第十二章期权定价的数值方法辨析.pptVIP

人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * Financial Engineering 授课人：王正文 讲 师 武汉大学经济与管理学院 邮箱：wzw13@whu.edu.cn 第十二章 期权定价的数值方法 在第十一章中，我们得到了期权价值所满足的偏微分方程，并解出了特定条件下的期权解析定价公式。但在很多情形中，我们无法得到期权价值的解析解，这时人们经常采用数值方法（Numerical Procedures）为期权定价，主要包括二叉树方法（Binomial Trees）、蒙特卡罗模拟（Monte Carlo Simulation）和有限差分法（不讲）。在这一章里，我们将介绍如何借助上述两种数值方法来为期权定价。 第一节 二叉树期权定价模型 把期权的有效期分为很多很小的时间间隔 ，并假设在每一个时间