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财经视线 Finance Economy
品集中清算逐日盯市损益结算资金由三部
分金额轧差组成:一是 T-1 日敞口合约的
盯市价值,即 V ,若清算会员 T-1 日盈利,
T
场外衍生品集中清算 则中央对手方该日亏损,由中央对手方向
清算会员支付相应金额,反之亦然;二是
T-2 日敞口合约的盯市价值,即 VT-1 ,若
清算会员 T-2 日盈利,则当日由清算会员
逐日盯市损益结算会计处理建议 向中央对手返还 T-2 日盈利金额,反之亦
然;三是 T-2 日合约盯市价值的资金占用
利息,由 T-2 日盯市盈利方向盯市亏损方
■ 靳 鸥 (中国建设银行股份有限公司管道与运营管理部 北京 100033) 支付。
◆ 中图分类号:F234.4 文献标识码:A (二)IRS 集中清算
IRS 逐日盯市损益金额的计算:
逐步增长,应尽快确定合理的逐日盯市损 IRS 集中清算逐日盯市损益结算金额
内容摘要:逐日盯市损益结算机制作为一 益结算会计处理方式,规范场外衍生品交 = 清算参与者 T 日盯市损益结算金额 + 盯
种信用风险控制手段于 2013 年开始陆续 易核算。 市损益结算利息调整金额。
被运用于银行间市场各衍生品集中清算 清算参与者 T 日盯市损益结算金额=
过程中。这种机制对衍生交易核算提出
衍生品集中清算逐日盯市损益 (∑ T-1 日终清算参与者所有合约盯市损
了新的要求,本文从盯市损益结算金额
的计算方法入手分析损益资金结算实质, 金额计算方法 益- T 日利息净额)-(∑ T-2 日终清
进而给出会计核算建议。 逐日盯市损益结算机制是指上清所作 算参与者所有合约盯市损益 -T-1 日利息
关键词 :衍生品 集中清算 逐日盯市 为中央对手方,每日计算各清算会员敞口 净额) (2)
损益结算 核算 合
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