基于因子分析法的上市银行财务竞争力实证研究.pdfVIP

第 38 卷第3 期 泰山学院学报 VoJ. 38 NO.3 2016 年5 月 JOURNAL OF TAISHAN UNIVERSITY May. 2016 基于因子乡〉析法的上市银子于 财务竞争力实证研究 黄华继，钱珉， (安徽财经大学金融学院，安徽绊埠 233仅lO} [摘 要] 经济体制的改革中，能否客观评价我国商业银行的现状，判断能否在运营过程中健康有序、持 续平稳发展，对我国银行业的成长和国民经济水平的提高影响重大，商业银行的财务能力是重中之重，其财务 竞争力很大程度上决定了经济市场中的竞争实力.本文以上市商业银行为研究对象，构建上市商业银行财务竞 争力评价指标体系，采用因子分析法建立模型，对2014 年 16 家上市商业银行财务竞争力进行实证研究.基于 因子得分计算 16 家上市商业银行排名，结合目前的发展环境和现状，提出评价和建议. [关键词] 商业银行;财务竞争力;因子分析法 [中固分类号] F832. 33; 四24 [文献标识码] A [文章编号] 1672 -2590(2016)03- ∞01 -08 1 引言 近年来，中国经济在三期叠加的促进作用下逐步进入新常态.并且在这经济增速调整、产业结构转 型的发展机遇的时刻，面临着很多挑战.新常态催生新经济，新经济呼唤新金融.银行业是现代金融的核 心，是适应经济新常态的排头兵.所以，在我国发展经济新常态的过程中，能否客观地评价我国商业银行 的现行状况，判断商业银行是否能在运营过程中健康有序、持续平稳的发展，对我国金融发展和国民经 济发展意义重大. 对于商业银行这类特殊的企业，其财务能力是该类企业的重中之重，商业银行的财务竞争力很 大程度上决定了该商业银行在经济市场中的竞争实力.本文借鉴较为完善的企业财务竞争力的理论成 果和评价体系，以实际数据为基础.构建出具有代表性和适用性的评价指标体系，并通过使用因子分析 法，对 2014 年国内 16 家上市银行的财务竞争力计算得分并排名.借助得出的相关结论，针对其存在的 不足之处，探讨改善不足的有效方法和改良途径，并给出实用性建议. 2 运用因子分析法设计上市商业银行财务竞争力评价体系 2.1 因子分析方法的运用条件 要比较全面与客观的测量和评估对象的特点，在研究问题的过程中，我们往往期望尽力收集相关数 据，借此完整并客观的理解和把握研究对象.但是如果使用在收集资料时取得的大量指标，就会增加统 计分析的难度:一是变量间的相关性可能会偏大.数据间信息高度的重叠与相关可能产生较大阻碍，如 多重共线性会使得回归方程难以计算参数估计，导致参数不准确，甚至使模型不能通过检验，二是在各 种计算得分排名时，需要根据实际情况，对重要程度不同的指标赋予其相对应的权重，如果仅依靠主观 评价，就无法避免主观性的误差与错误，从而得出的相关结论与分析结果在一定程度上不能保证其准确 性和客观性. [收稿日期]2016 -04 -05 [作者简介]黄华继(1965-) ，男，安徽敏县人，安徽财经大学金融学院教授. 2 泰山学院学报 第38 卷 为了解决这些困难，我们采用因子分析法.因子分析法一方面是以尽量减少丢失数据信息为基础， 消减与数据建模相关的变量个数.通过降维处理，将原始变量合并成为少数几个综合指标(因子).借助 这样一个过程可以减少分析过程当中的计算，并且能够在尽可能保存原有数据信息的同时，使通过合并 出来的综合变量(因子)线性关系减弱，从而能够有效地避免变量出现多重共线性，减少分析过程的难 度和最后结论误差_IJ 另外，因子分析法最大的优势还在于客观地确定了原始因子的权重问题，避免了 主观赋值的随意性，使得最后得出的结论与分析更加客观准确. 2.2 因子分析数学模型的建立及运用步骤 2.2.1 因子分析数学模型概况 该方法的基本思路为，在尽量减少信息