第二章工程经济学.pptVIP

现金流量与现金流量图 时值与时点 现值: 发生在时间序列起点处的资金值 折现: 将时点处资金的时值折算为现值的过程 年金: 是指一定时期内每期有相等金额的收付款项. 年金 5. 终值 一次支付复利公式 复利终值公式 复利现值公式 其中 或（F/P，i,n)称为一次支付复利系数 或（P/F，i,n)称为一次支付现值系数 等额现金流量序列公式 年金终值公式 其中， 称为年金复利终值系数. 偿债基金公式 其中， 称为偿债基金系数 它与年金终值系数互为倒数 年金现值公式 其中 为年金现值系数 资金回收公式 其中， 为资金回收系数，它与年金 值系数互为倒数 变额现金流量序列公式 一般变额现金流量序列公式的终值和现值 若每期期末的现金收支不等，且无一定的规律可循，可利用复利公式 或 分项计算后求和 特殊情况的变额现金流量序列 等差现金流量序列公式 同样，P和A都是由等额部分和变额部分组成，即 P=PA+PG A=AA+AG 等比现金流量序列公式 同理可求P和A 公式中应注意的问题： 方案的初始投资，假定发生在方案的寿命期初,即“零点”处；方案的经常性支出假定发生在计息期末。 P是在当前年度开始发生（零时点），F在当前以后第n年年末发生，A是在考察期间各年年末发生。 理清公式的来龙去脉，灵活运用。 利用公式进行资金的等值计算时，要充分利用现金流量图。 2.计息期短于支付期 例：设年利率为12%，每季度计息一次，从现在起连续3年年末等额存款2千元，度计算第3年末存款总额为多少？ 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2千元 2千元 2千元 解：每年存款1次，其付息周期（付款周期）就为一年，每季度计息一次，其计息周期就为一季（3个月）。很明显，此题属于计息期小于付息期的问题。 （等值公式使用要求：计息周期与付息周期相同。） 具体的计算可采用以下三种方法： 1、计息周期利率换算成付息周期的实际利率，然后再进行等值计算。（只有计息期和付息期相同时才能直接套用系列公式，进行等值计算） i = (1+12%÷4)4－1=12.55% F=A(A/F,12%,12.55%)=6.775千元 解：每年存款1次，其付息周期（付款周期）就为一年，每季度计息一次，其计息周期就为一季（3个月）。很明显，此题属于计息期小于付息期的问题。 （等值公式使用要求：计息周期与付息周期相同。） 具体的计算可采用以下三种方法： 1、计息周期利率换算成付息周期的实际利率，然后再进行等值计算。（只有计息期和付息期相同时才能直接套用系列公式，进行等值计算） i = (1+12%÷4)4－1=12.55% F=A(A/F,12%,12.55%)=6.775千元 2、把付息周期换算成相应的计息周期 0 1 2 3 4 2千元 i =3% A=F(A/F 3%,4)=2000×0.2