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第5章 滞后变量模型1
第5章:滞后变量模型 外生滞后变量模型(分布滞后模型) 内生滞后变量模型(自回归模型) 滞后变量模型 滞后变量:回归模型中被解释变量或解释变量的时间滞后(前期)量。 如解释变量X的现期记Xt,则Xt-1,Xt-2…称为的Xt滞后变量 被解释变量Y的现期记Yt,则Yt-1,Yt-2…称为的Yt滞后变量 滞后变量模型:若回归模型中包含滞后变量作为解释变量,则此回归模型叫做滞后变量模型。 滞后变量模型 外生滞后变量模型:又称分布滞后模型 例如:Y=a0+b0Xt+b1Xt-1+b2Xt-2+…+ut 内生滞后变量模型或自回归模型: 例如: Y=a0+b0Xt+b1Yt-1+b2Yt-2+…+ut 滞后变量样本 分布滞后模型 如果s是有限数,称为有限分布滞后模型; 如果s是无限数,称为无限分布滞后模型 自回归模型 如果在模型的右端包含因变量的滞后值,则模型称为自回归模型 例如: 分别称为一阶自回归模型和二阶自回归模型 例:滞后消费函数 称为分布滞后消费函数。 含义: 本期的消费Yt不仅依赖于本期的收入Xt,还依赖于过去s个时期的收入:Xt-1、Xt-2,…… Xt-s 这样,就将时间因素引入了模型,使模型具有了动态的特征。 例:固定资产存量 其中,Kt——固定资产存量,It——投资 例:蛛网模型 农产品的生产决策和产出之间有滞后,供给量是上一期价格的函数: 如果农场主的是按照前几年的价格来决策,则有 问题 由于存在滞后值,所以要损失若干个自由度。 如果滞后时期长,而样本较小的话,自由度损失就较大,有时甚至无法进行估计 通常一个变量的滞后变量之间共线问题严重,影响估计量的精度 解决办法:对系数施加约束条件,减少待估参数的数目 时间滞后效应 例子:考察分布滞后模型(t=1950~1990) y=10+2*x+x(-1)+0.5*x(-2)+0.25*x(-3)+0.125*x(-4) +0.0625*x(-5)+0.03125*x(-6) 这里,假设X的系数按照:2、1、 0.5、 0.25、 0.125、 0.0625、 0.03125递减,表示距离现在越近,X的影响越大 作以下两个模拟试验 模拟1:1960年X增加1,其他年份为0 结论: 在某一年(60年)的一个冲击,要经过若干期(6年)才能减退。 分布模型中,各个X的系数正好就是分布滞后的效应。 模拟2:1960年以前X为0,以后为1 结论: X在某一年(60年)突然上涨到一个新的水平。但这种变化在Y上并没有马上体现出来,而是要经过若干年(6年) 分布模型中,各个X系数的和恰好是Y的总的变化。 总乘数=3.96875,平均滞后时间=0.944882 有限分布滞后模型的估计 模型: 宗旨是对分布滞后参数b1……bs施加约束,减少待估变量的个数 对b施加约束的方法 经验权数法 等权滞后 递减滞后 倒V形滞后 ALMON多项式法——一种灵活的方法 经验权数法 经验权数法:从经验出发为滞后变量指定权数,即指定滞后变量的系数以权数值,使滞后变量按权数线性组合,构成新的变量W,进而对其使用OLS估计参数。 1、等权滞后形式 等权滞后形式:也称矩形滞后形式,在这种形式中假定权数都相等,也就是说X的逐次滞后值对Y的影响相同。 例如:指定权数为1/3 Wt=1/3Xt+ 1/3Xt-1+ 1/3Xt-2 …+ 1/3Xt-s 2、递减滞后形式 假定权数是递减的,即X的近期对Y的影响较远期大。 例如消费需求函数中,现期收入对消费需求的影响大,越滞后影响越小。 比如指定递减权数为1/2,1/4,1/6,1/8… Wt=1/2Xt+ 1/4Xt-1+ 1/6Xt-2 + 1/8Xt-3+ … 3、倒V型滞后形式 假定权数先递增后递减形成^型,即倒V型。 如指定权数1/10,1/6,1/4,1/2,1/7,1/12… Wt=1/10Xt+ 1/6Xt-1+ 1/4Xt-2 + 1/2Xt-3 + 1/7Xt-4 + 1/12Xt-5 … 得到Wt后 将模型 变为Yt=a0+a1Wt+ut 对之使用OLS ALMON多项式法基本步骤 第一步:对参数b项作ALMON多项式变换,即用一个多项式表示b bk=a0+a1k+a2k2 +…+arkr (rs) 一般,r=3或r=4 得到各参数b的线性函数,称为b方程组 如果知道a值,就很容易得到b ALMON多项式法基本步骤 第二步: Yt=a+a0Xt+(a0+a1+…+ar)Xt-1 +(a0+2a1+a2*22 +…+ar*2r )Xt-2 +…+ (a0+s*a1+a2*s2 +…+ar*sr ) Xt-s + ut 整理: Yt=a+a0(Xt+X
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