教育幼儿园早教挂牌新三板.pptVIP

新三板挂牌条件与流程 注册资本缴足，股改完成，并至少存续满两个完整的会计年度，时间可从有限责任公司成立之日起计算 主营业务突出，并具有持续经营能力（侧重于过往） 公司治理结构健全，至少三会一层 股权明晰，没有纠纷，股票发行和转让行为合法合规 主办券商推荐并持续督导 中介机构进场尽职调查 股份制改造 券商内核、推荐 申请股份登记并挂牌 * 教育集团挂牌新三板及并购思路 1 挂牌条件与流程 幼教挂牌现状级结论 2 并购 3 挂牌条件 挂牌流程 名称 内容 《民办教育促进法》 学历教育、学前教育、自学考试助学及其他文化教育的民办学校，由县级以上教育部门审批； 以职业技能为主的职业资格培训、职业技能培训的民办学校，由县级以上劳动和社会保障部门审批； 在工商行政管理部门登记注册的经营性的民办培训机构的管理办法，由国务院另行规定。 《教育法》 任何组织和个人不得以营利为目的举办学校及其他教育机构 《教育法律修订草案》 对“任何组织和个人不得以营利为目的举办学校及其他教育机构”予以修改； 民办学校可以自主选择，登记为非营利性或者营利性法人。（预计2015年中旬出台） 民办教育相关法律 社会组织 个人 教育培训机构 具备法人资质 1.企业法人 （有限责任、股份公司） 2.非企业法人 （机关、事业、社会团体） 具备完全民事能力与政治权利 企业法人或非企业法人 举办 举办 条件 条件 法人资质 教育培训机构设立流程 昂立教育并入新南洋 第三步 第一步 上报教育部审批 1、承认其是经营性培训机构（但是实际资产并不是企业法人） 2、幼儿园属于国民教育序列，应剥离 第二步 上报证监会审批 相关学校属非企业法人，资产属于非经营性资产，应变更 依据《上海市经营性民办培训机构登记暂行办法》，将相关非企业法人变更为企业法人，通过审核，目前动态市盈率114倍 相关案例 挂牌企业 主营业务 股本 成立与挂牌时间 亿童文教（武汉） 幼儿学习材料、区域活动材料，客户主要面向幼儿园 5000万 2008 2013 嘉达早教（汕头） 学习机、宝贝电脑、点读笔等学习类早教产品 6350万 1992 2014 星科智能（济南） 智能化职业教育教学装备类产品、虚拟仿真实训系列产品、职业教育云平台服务及应用软件开发 3600万 1999 2014 建策科技（南京） 企业整体解决方案，全网络技术咨询/服务、计算机网络（主要以CISCO、H3C为主）培训 600万 2004 2014 华图宏阳（北京） 人才招录类面授培训服务、资格认证类面授培训服务、其他培训服务 6150万 2003 2014 书网教育（河南） 幼教图书、幼教培训、幼儿玩教具、数字出版、点读笔、多媒体教学系统 1000万 2010 2014 创业板：全通教育（主营教育信息服务、在线教育），市盈率204 天交所：启慧教育、尚学教育、北海教育（潍坊） 教育行业三板平均市盈率21 主体 观点 教育部 培训机构是经营性机构，幼儿园属于国民教育系列不建议上市 证监会 上市、挂牌企业必须是企业法人、主要资产为经营性资产 股转系统 上市、挂牌企业必须是企业法人、主要资产为经营性资产 民办教育促进法 经营性培训机构可以在工商部门注册 上海市经营性民办培训机构登记暂行办法 本法提出了‘经营性早期教育服务机构’，意味着早教服务机构可以是盈利机构 《教育法律修订草案》 对“任何组织和个人不得以营利为目的举办学校及其他教育机构”予以修改； 民办学校可以自主选择，登记为非营利性或者营利性法人。（预计2015年中旬出台） 各方观点 阶段 工作 挂牌前 联合中小规模的教育培训机构，以换股或增资的方式吸收其部分股权，提升大风车整体估值与品牌影响力 挂牌后 通过定增、换股等方式吸收合并大规模教育培训机构 目标 最终通过转板或收购上市公司，登陆主板，领头幼教行业 关于并购 *