银行跨国并购战略与整合管理研究.pdfVIP

[文章编号]1009—9190(2007)12—0016—08 银行跨国并购战略与整合管理研究 陈友滨 [摘 要]我国入世保护期已经结束，银行业已全面对外开放，在跨国并购浪潮的推动下，外资银行无疑会 把并购作为进入我国金融市场的途径之一。中国银行业也将通过并购的方式实施“走出去”的跨国经营战略，打 造自己的海外版图。本文从国际银行业跨国并购实践和实证研究成果出发，分析了银行跨国并购战略实施的现 实意义和面 临的困惑，突出快速并购整合的重要性；分析了沟通、人、文化、IT系统、行政审批、发展压力等影响 银行跨国并购快速整合的主要因素；提出了积极的整合启动、严谨的整合计划和严肃的计划实施、专业的整合团 队、快速成功整合为导向的整合管理文化的塑造、充分的整合资源保障和智力支持等快速成功整合策略。 [关键词]商业银行；跨国经营；跨国并购；整合管理 [中图分类号]F831．2 [文献标志码]A 加入WTO后，我国的对外开放从单边、自主开放转 合的管理经验，研究并购成败者的行为特征，寻求成功 变为中国与世贸组织成员问的相互开放，从一个政策导 者背后隐藏的成功要素；也很有必要在自身并购整合实 向的对外开放转变为按世贸组织规则进行开放。在这一 践中不断积累经验，不断地反思“在并购整合经历中获 大背景下，我国银行业对外开放的格局逐步形成。随着 得什么教训”，总结一套跨国并购整合指导手册，造就一 入世保护期的结束，在跨国并购浪潮的推动下，中国银 支跨国并购整合专家队伍。 行业也必将实施“走出去”的跨国经营战略，主动参与国 际金融市场的竞争，打造自己的海外金融版图。要实现 一 、 银行实施跨国并购战略面临的困惑 银行业跨国经营的持续快速健康发展，中国银行业在对 西方国家银行业的并购开始于资本主义由自由竞 外扩张的模式选择上，也将改变单一的设立代表处、分 争向垄断阶段过渡的时期，在20世纪20年代达到高 行的模式，寻求并购扩张之路。2000年7月，中国工商银 潮，形成了银行业的集中与垄断，大银行的规模甚至达 行成功收购了香港友联银行，并改组为工银亚洲。2003 到了难以有效监管的地步。积聚的风险在20世纪20年 年12月，工银亚洲收购了香港的华比富通银行，这是中 代末的经济危机中爆发，此后各国普遍实施严格的金融 国银行业在境外收购欧资银行的第一个案例，并获得了 监管，对银行业的并购活动设置了直接或问接的障碍， 市场的普遍认可。2007年9月，中国工商银行再次实施 银行并购由此停滞了相当长的一段时间。20世纪50年 海外扩张，收购了印度尼西亚的HAUM银行。可以预 代，由于现代化大工业的发展，企业的规模越来越大，较小 见，随着中国银行业改革进程的深化、资本实力的增强， 银行已无法满足大型企业的融资需求，银行并购活动又 跨国并购必将成为中国银行业海外扩张的重要方式。 开始活跃。20世纪70年代末，金融自由化开始兴起，各国 并购行动的复杂性决定了拥有较多并购经验的并 监管政策趋向放松，银行并购得以快速发展。20世纪90 购银行所进行的并购活动易于成功。DeYong对发生在 年代初的经济萧条，使许多有问题的银行被并购。20世纪 1987-1988年间的348起美国银行并购活动动态效率的 90年代中期，随着经济和金融的全球化，超大型银行之间 实证研究表明，并购银行参与并购活动的频繁程度与银 的并购开始涌现，形成了几家全球性超大规模银行，深刻 行并购成功与否之间存在极大的关联(胡峰，2005)。斯 影响了国际银行业的格局。如1996年东京银行与三菱银 蒂芬·I．戴维斯在对欧美33家拥有丰富并购经验的银行 行合并、大通银行与化学银行合并，1997年瑞士银行与瑞 访问调查后得出的结论是：受访者普遍认