不完全契约理论及其在保险市场中的应用.pdfVIP

É. 岳伦~ Sep. ， 2∞8 Vo1. 29 No.5 2∞8 年9 月(第29 者第5 期) ( Dong Yue Tribune) ·~空配司f~~ 不完全契约理论及真在保险市场申的应用 耿嘉川 (山东大学经济学院，山东济南 2501∞) [摘 要]契约的完全性问题是现代经济学研究的热点。本文综述了契约不完全性的相关研究成果。得出结 论，经济生活中的同类型羹约中，没有绝对的完全性，只有相对的完全性。并以保险合同为例，分析了完全契约与 不完全契约对保险合作双方的利益和选择带来的影响。 [关键词]不完全契约;保险合同;保险服务 [中图分类号]F840 [文献标识码]A [文章编号]1∞3 -8353(2∞8)05 -0143-04 一、不完全契约理论的研究综述 1:不完全契约理论的产生 契约按其完全性可以分为完全契约和不完全契约。完全契约是指，缔约双方都能完全预见契约期内可 能发生的重要事件，而且愿意遵守双方所签订的契约条款，当缔约方对契约条款产生争议时，第三方(例如法 院)能够强制其执行。完全契约理论最初主要应用在委托-代理关系的研究。所以，人们也把完全契约理论 称为委托-代理理论。这里的委托-代理理论由于假定了信息是对称的，所以可以被称为传统的委托-代 理理论。古典契约理论和新古典契约理论前期的契约理论都是完全契约理论。 上个世纪70 年代，伯克利加州大学的阿克尔洛夫发表了关于旧车市场问题的论文，引起学界广泛关 注。一个旧车的市场中存在着优等车和劣等车。因为买卖双方的信息不对称，最终的结果竟成了:买主出低 价购买劣等车，新车被排除旧车市场之外。这使不对称信息问题不得不引起学界重视。契约中的完全信息 假定应该被放松。最终导致了新古典契约下，不对称信息委托-代理理论出现。这从本质上有别于以往的 完全契约理论。由于这段时期属于新古典契约理论研究阶段，所以完全契约的假定在新古典契约理论后期 被部分打破。 直到现代契约壁济学，才完全打破了契约是完全的这一假定。不完全契约认为各种或然事件下，契约 各方的权力义务并不能明确，所以在签约后通过再协商(renegotiation) 来解决争议问题。 2. 契约不完全的原因 契约不完全性的主要争论存在于交易成本经济学和不完全契约理论之间。科斯在其经典论文《企业的 性质》中首先提出了交易成本理论。企业与市场之间存在一种替代关系，交易是通过市场还是在企业内部， 取决于两种组织成本大小的比较q 认为经济人完全理性的假定并不能应用到交易双方。后来，威廉姆森 在科斯研究的基础上发展了交易成本经济学，并首先提出专用资产的概念。认为专用资产、有限理性和不 确定性可以解释资本主义经济制度的大部分组织存在的原因。交易将选择节省交易成本的组织形式。而 且，可以用这三者来完善契约人的假定:(1) 其接收、存储、检索和处理信息的能力完全是有限的;(2) 缔约 人生来就有追求自利的本性，其不同于经济人的地方就是具有利己主义特征的机会主义行为、道德风险和 代理关系。在这些假定下，完全契约不可能出现。 不完全契约理论的代表是产权学派。产权学派的 Grossman 、 Hart 和 Mωre( GHM) 在 1986 和 1990 年的 [作者简介]耿嘉)11 (1 978 - ) ，男，山东大学经济学院博士研究生。 143 革.岳手合但也p. ，2∞8 Vo.1. 29 No. .5 2∞8 年9 月(第29 夺第5 期) (Do.ng Yue Tribune) 两篇奠基性鸪文章中，提出了一个针对交易成本经济学的问题。既然交易成本理论认为一体化可以降低机 会主义行为，那么为伺不通过纵向和横向一体化把所有企业合为一家呢?产权学派认为，契约政方的信息是 完全的，但对于第三方是不可现察的，即具有不可描述性。因此，完全的契约不可能实瑰。因为契约是不完 全的，所以契约对事后的安排就不可能面面俱到。在契约在围之外的权利，即藕余控制权应该如