2005 商业伦理诚信义务及不道德控制_鸿仪系_掏空_上市公司的案例研究.pdfVIP

商业伦理 　诚信义务与不道德控制 ———鸿仪系 “掏空 ”上市公司的案例研究 黎来芳 (中国人民大学商学院会计系 　100872) 【摘要 】论文从商业伦理 、诚信义务和不道德控制的角度 , 对鸿仪系 “掏空 ”旗下上市公司的案例进行了研究 。 论文认为 , 为防范控制性股东违背商业伦理和诚信义务的不道德控制现象的发生 , 应当从股权结构 、公司治理 、 内部资本市场和信息披露几个方面入手 , 加强对债权人和中小股东等利益相关者的保护 , 健全资本市场的秩序 。 【关键词 】商业伦理 　诚信义务 　不道德控制 　掏空 控制性股东 “掏空 ”上市公司的行为屡见不鲜 。2004 年 , 德隆系 、托普系 、飞天系 、鸿仪系等庞大 的资本系相继坍塌 , 旗下上市公司深受其累 。如何遏制大型企业集团中控制性股东对上市公司的侵害 , 再 度引起世人的关注 。如何构建全社会的诚信机制 , 再度成为讨论的热点 。论文拟从商业伦理 、诚信义务和 不道德控制的角度 , 以鸿仪系为例 , 对控制性股东 “掏空 ”上市公司的行为进行深入剖析 , 并在此基础 上提出相关防范建议 。 一 、理论阐述 (一 ) 利益相关者与商业伦理 1. 利益相关者含义与利益相关者理论 。已有研究中对利益相关者有不同的界定 , 较具代表性的包括 如下两种 。第一 , Freem an ( 1984 ) 认为 , 利益相关者是受企业的行动 、决策 、政策 、做法或 目标影响 , 反过来也能影响企业的行动 、决策 、政策 、做法或 目标的任何个人或群体 。第二 , 吴成丰 ( 2004 ) 认为 , 利益相关者是指一项商业行为中涉及利害关系的人群 、团体或组织机构 。前者关注的是企业的利益相关 者 , 而后者关注的是商业行为的利益相关者 。二者有交叉 , 又有不同。相应地 , 对利益相关者理论也有两 种理解 。一种认为企业应对诸多利益相关者负责任 。另一种认为商业行为应考虑诸多利益相关者的利益 。 总之 , 利益相关者理论强调诸多利益相关者之间的利益均衡 , 而这也正是商业伦理关注的焦点 。 2. 商业伦理的界定与意义 。现有研究中对商业伦理也有不同的定义 。例如 , L ew is ( 1985) 认为 , 商 业伦理是提供在特定情况之下合乎道德与真理指引的一种规则 、标准 、规范或原则 ; Carro l ( 1987 ) 认 为 , 商业伦理是为企业组织工作的人的行为的是非对错 ; J effery和 N adine ( 1988) 认为 , 商业伦理是含有 道德价值的管理决策 。可见 , 对商业伦理的理解有广义与狭义之分 : 狭义的商业伦理关注企业行为 , 又翻 译为企业伦理 ; 而广义的商业伦理不局限于企业 , 而是关注各种商业行为 。本文对商业伦理的定义基于广 义的理解 。我们认为 , 商业伦理是人们在追求商业利益过程中应当遵循的道德原则 , 即: 商业活动以追求 利益为 目的 , 但在追求自己的利益时不得损害其他利益相关者的利益 。美国商业 、技术与伦理研究所主任 8 A lbert M. Erism an博士认为 , 商业伦理关乎个人与组织的内在价值 , 影响商业行为的方式与 目的 , 对财 务数据的真实 、合同的遵守、社会责任的承担等很多方面都提出要求 。在经济飞速发展的今天 , 商业伦理 正越来越受到高度重视 。商业伦理本身不具有法律意义上的强制性 , 但它有道德意义上的导向性和自我约 束性 , 是一个企业乃至一个商业社会和谐 、长远发展的基石 。 (二 ) 控制权收益与诚信义务 1. 控制权收益