风险控制管理办法(2014版)试卷.doc

风险控制管理办法 （2014版） 目 录 第一章 总则 第二章 准备金制度 第三章 持仓限额与大户报告制度 第四章 强制转让制度 第五章 风险警示制度 第六章 异常情况处理 第七章 附则总则 为规范在广东省贵金属交易中心（以下简称“交易中心”）平台上开展的贵金属现货交易和贵金属现货电子交易业务（以下统称“贵金属交易业务”），加强交易风险管理，维护正常交易秩序，保障交易各方的合法权益和社会公众利益，根据国家有关法律、行政法规、规章、交易中心《白银产品交易规则（2014版）》、《铂金产品交易规则（2014版）》、《钯金产品交易规则（2014版）》及其他规则制度，制定本办法。 交易中心建立和完善贵金属交易业务的风险管理制度，包括但不限于准备金制度、持仓限额和大户报告制度、强制转让制度、风险警示制度等。 会员及其从业人员、客户必须遵守本办法。 准备金制度 贵金属交易业务实行准备金制度。会员及客户预存的交易准备金及其入金、出金、准备金维持基数等应当符合交易中心的相关规定。贵金属现货电子交易采用履约准备金的形式进行。 参与贵金属交易业务的会员及客户应按要求向交易中心指定的专用准备金账户预存规定数额的交易准备金。交易中心根据会员及客户预存的交易准备金金额，计算会员及客户的最大可持仓亏损。 交易中心有权根据实际情况制定、调整履约准备金标准。 白银产品的履约准备金标准为：现货白银100G的最低履约准备金为现货总价值的20%，最高履约准备金为现货总价值的50%；现货白银9999的最低履约准备金为现货总价值的8%,最高履约准备金为现货总价值的20%；现货白银9995的最低履约准备金为现货总价值的5%，最高履约准备金为现货总价值的12.5%。 铂金产品的履约准备金标准为：现货铂金9995的最低履约准备金为现货总价值的5%，最高履约准备金为现货总价值的20%。 钯金产品的履约准备金标准为：现货钯金9995的最低履约准备金为现货总价值的5%，最高履约准备金为现货总价值的20%。 贵金属交易业务过程中，出现下列情况之一的，交易中心可以根据市场风险情况调整履约准备金的标准： （一）会员或客户持仓达到一定水平时； （二）行情波动较大出现单边市时； （三）遇到国家法定的节假日时； （四）交易中心认为市场风险明显变化时； （五）交易中心认为需要调整履约准备金标准的其他情况。 交易中心根据市场情况决定调整履约准备金标准，应当予以公告（采取在交易中心网站上公告、以邮件、电话、短信形式等任何一种形式即视为已做出公告）；履约准备金标准的调整自公告之日生效执行，交易中心将不再向会员、客户另行送达书面通知。 交易中心调整履约准备金标准的，在交易日日终结算后对该品种的所有持仓按照调整后的履约准备金标准进行结算。 日终结算在每个交易日04：00—06：00（24小时制）休市时间进行。 单边市是指报价同方向波动幅度较大的行情。其中又分为同方向单边市和反方向单边市。一个或连续几个交易日出现报价同一方向累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为同方向单边市。在出现单边市之后的一个或几个交易日出现报价向相反方向波动累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为反方向单边市。 当交易中心任一交易产品连续三个交易日累计涨（跌）幅度超过20%时，交易中心有权决定是否针对该产品采取以下一种或多种措施以控制风险并予以公告： （一）采取单边或双边，同比例或不同比例，对部分或全部会员所属客户提高履约准备金标准； （二）采取单边或双边，同比例或不同比例，部分或全部会员提高买卖价差； （三）暂停部分或全部会员开新仓； （四）对部分或全部会员采取限制提取资金、限期转让、强制转让、暂停开市等措施中的一种或多种以化解市场风险; （五）采取交易中心认为必要的其他限制交易或干预交易的相关措施。 根据控制风险的相关要求，会员或客户需要追加交易准备金的，应根据《准备金管理实施细则（2014版）》的相关规定执行。 交易中心有权对会员及客户的准备金进行实时监控，密切关注会员及客户的准备金情况。 会员或客户未按规定追加交易准备金的，交易中心有权根据风险程度采取以下一项或多项措施： （一）电话通知； （二）暂停激活新客户交易账户； （三）限制会员出金； （四）暂停接收新头寸； （五）强制转让； （六）交易中心认为需要采取的其他措施。 持仓限额与大户报告制度 贵金属交易业务实行持仓限额制度。会员持仓限额是指交易中心规定会员对某一现货品种净持仓的最大数量。客户持仓限额是指交易中心规定客户对某一现货品种持仓的最大数量。 持仓限额制度包括单笔持仓最大限额制度及最大持仓限额制度。 客户的每笔交易最大下单量和最大持仓量如下表： 现货品种 单笔持仓量 最大持仓量 现货白银100G 100手（10千克） 1500手（150千克） 现货白银9999 1