财务管理概论第1章课件.ppt

课程安排： 总学时：60课时 课程考核：平时成绩（出勤30%+作业20%）+期中成绩（10%）+期末成绩（40%） 目录 第一章 总论 第二章 筹集资金管理 第三章 营运资金管理 第四章 非流动资产管理 第五章 对外投资管理 2000年8月海信自主研发的逆工程项目通过了国家级技术鉴定，该项目是国家经贸委1998年重点项目之一。为此，海信获得了国家经贸委提供的1900万元的低息贷款，并于2001年通过配股方式为该项目募集到1.8425亿元的资金。当时认为该项目每年可以为公司增加数亿元的销售收入，还可为国家节约外汇7000多万元。然而时过境迁，2005年2月海信发布公告称，由于“逆工程项目”市场需求增长缓慢，决定将拟投向本项目的全部资金转投于“机卡分离数字电视接收机项目”。 例: 王磊是刚刚毕业的大学生，本科所学专业是企业管理，大学毕业时他选择了自主创业。依其在大学中所学的各种知识，以及他在校期间利用假期参与各类实习所积累的一些工作经验，他拟开办间羽毛球俱乐部. 万事开头难.王磊面对的问题较多.如俱乐部选址和场地租借、场地设计与装修、工商税务登记与银行开户、员工招聘及培训等。从财务管理角度出发，王磊梳理出下述最需规划并决策的事项： 1、俱乐部开业时需花多少钱？这些花费中哪些是费用性的？哪些是资产性的？ 2、钱从哪儿来？ 3、俱乐部如何经营？（需要制定周全的商业计划书，以对经营策略、收入来源及经营方式、成本控制等进行全面经营规划。） 4、俱乐部未来发展规划与预期收益分配该如何协调？ 。 1、财务管理的观念 市场观念 经济效益观念 资本的保值增值观念 价值观念：风险价值和时间价值观念 一个国家的政治环境会对企业的财务管理决策产生至关重要的影响。 政治环境主要包括：社会安定程度、政府制定的各种经济政策的稳定性及政府机构的管理水平、办事效率等。 经济环境 经济环境是指企业进行财务活动的宏观经济状况 宏观经济政策 经济增长政策 产业结构政策 政府财政政策 物价变动 通货膨胀 通货紧缩 周期变化 产品寿命周期（初创、增长、成熟、衰退期） 经济周期（繁荣、衰退、萧条、复苏） （一）规定企业的资本组织形式 （二）规定筹资渠道和筹资方式 （三）规定筹资条件 （四）影响资金成本 （一）金融市场 （二）我国主要的金融机构 中国人民银行 担负着管理商业银行和金融市场的责任，并通过金融体系对整个国民经济发挥宏观调控作用 是货币发行的银行、政府的银行、银行的银行和执行金融政策的银行 商业银行 是银行体系中的主体，以经营存款、放款、办理转账结算为主要业务，以盈利为主要目标的金融企业，也是唯一能吸收、创造和收缩存款货币的金融中介组织 国有独资商业银行 股份制商业银行 政策性银行 由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为使命，不以盈利为目的、考虑国家整体利益和社会效益的金融机构 以财政拔款和发行政策性金融债券为主要资金来源（有偿使用） 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行 非银行金融机构 保险公司： 财产、责任、保证和人身保险业务 资金使用范围：银行存款、政府债券、金融债券和投资基金 信托投资公司（受托人身份） 经营资金和财产委托、代理资产保管男、金融租赁、经济咨询及投资等业务 证券机构 证券公司 证券交易所 登记结算中心 财务公司 业务限定在本集团内，不得从企业集团之外吸收存款，不得对非集团单位和个人贷款 金融租赁公司 主要业务有动产和不动产的租赁、转租赁、回租租赁 第四节、企业财务管理的程序和方法 财务管理环节是企业整体财务管理工作的各个阶段 企业财务管理工作是一个相互配合、相互联系、周而复始的循环过程： 财务预测：财务管理循环的起点阶段 财务决策：财务管理循环的重点阶段 财务预算：财务管理循环的行动指南 财务控制：财务管理循环的执行阶段 财务分析：财务管理循环承上启下的评价总结 企业财务管理循环 财务预测是管理的起点 ——信息保障作用 财务决策是管理的重点 ——科学决策作用 财务预算是管理行动指南 ——规划设计作用 财务控制是管理行为约束 ——权力的行使作用 财务分析是管理结果总结 ——管理行为承上启下作用 * 股东财富最大化 股东财富＝股票数量*股票价格 股票价格取决于企业未来获取现金流量的能力，取决于现金注入的时间和风险。 优点： 考虑了时间价值、风险、现金流量因素 是相对数指标，反映了资本与收益之间的关系 避免了短期行为 * 缺点： 概念比较抽象，不易被外行人接受 只适于上市公司