老龄化社会商业年金保险的效用分析.pdfVIP

焦点专题/ Special Report 老龄化社会商业年金保险的效用分析 文/万睛瑶 商业养老保险是我国多支柱、多层次 养老保障体系的重要组成部分。经过二十多 长寿风险管理不再仅仅是单个家庭的责任，也 年的发展，中国年金保险市场取得了长足 不可能单独依靠政府提供的社保，对保险保障 的进步。 截至2014年底，我国商业年金保险 需求的与日俱增，给商业保险提供了机遇、也 业务经营主体包括中国人寿保险和养老保 提出了更高的要求。 险公司有60多家，已开发在售的团体年金保 26/ 中国保险/2015.10 • China Insurance 险、个人年金保险产品几百个.产品形态 老保险对个体的实际效用。 包括了定额年金、分红保险、万能保单、 商业养老保险的成本包含直接成本和间 投资连结保险、变额年金和生命年金等。 接成本，直接成本主要是支付的保险费和各 近年来，商业年金保险业务规模增长较 项管理费用，间接成本则是投资的机会成 快. 2001-2014年保费收入年均增长16%。 本。 商业养老保险的收益主要包括获得的 2014年，年金保险保费收入2822亿元.同 各项保险金给付和保障承诺，以及由于参 比大幅增长77%. 有效保单6934万件，覆 保获得的心理安全保障。 商业养老保险的 盖1.01亿人次。 2015年一季度，在同务院关 效用主要包括:应对长寿风险、平滑生命 于《关于加快发展现代保险服务业的若干 周期内的收入实现理财规划、有机会获得 意见》的指引和推动下，商业年金保|撞得 高于戚本投入的收益。在此，本文主要以 到更快的发展，保费收入高达2322亿元， 商业年金保险为例阐释商业养老保险对个 同比增长95.6%. 但是相较中国庞大的人 人的效用。 口规模而言，我国商业年金保险发展仍显 商业年金保险(以下简称年金.. ) 滞后，其在社会保障体系中的支柱作用还 是指在被保险人生存期间，按约定定期给 未得到充分发挥。 在养老保障体系方面， 付保险金的保险。 年金的实质是将积累 与人口老龄化和个人寿命延长相伴而来的 的收入转换为规则的收入流. 由保险公司 是养老保险需求的大幅增加。 预计到2030 定期支付给被保险人，直到其身故为止。 年，我国商业养老保险金领取需求可能达到 年金产品种类多样。其特点是:投保人于 0.9-4.23万亿元，给养老保障供给提出了严 签收保险单之日起十日后不得要求解除合 峻的挑战。 同 。 其优点是:l.退休后的养老金由保险 进入后金融危机时代， 对养老需求与日 公司支付，具有稳定性，不会受到市场利 剧增，而我国保险行业快速积累时期掩盖的 率波动的影响。 2.个人的长寿风险完全由保 问题也不断暴露，客户不满增加，行业形象 险公司承担。 其缺点是: 1.对于寿命不长的 急待进一步改善。面对中国年金市场巨大 个人而育，如果选择的保证金额领取方式 的市场潜力，除政策、消费者意识等相关 不恰当，实际领取的养老金可能会少于可 以领取的养