变参数计量经济学联立模型的局部线性工具向量估计和其性质.pdf

第39 卷第6 期 数学的实践与认识 V o l39　N o 6　 2009 年3 月 M A TH EM A T IC S IN PRA CT ICE AN D TH EO R Y M arch , 2009　 变参数计量经济学联立模型的局部 线性工具向量估计及其性质 孙　燕 (上海财经大学 经济学院, 上海　200433) 摘要: 　联立方程计量经济学模型在经济政策制定、经济结构分析和经济预测方面起着重要作用. 利用变参 数计量经济学联立模型研究我国转轨时期的宏观经济, 并建立了变参数的局部线性工具向量估计. 在经济变 量随机设计条件下, 研究了估计量的大样本性质. 与我国宏观经济经典线性联立模型相比, 变参数联立模型 拟合效果更优. 另外它也有助于克服我国经济数据不多而造成的非参数方法应用困难的现实情况. 关键词: 　变参数计量经济学联立模型; 局部线性工具向量估计; 相合收敛速度; 渐近正态性 1　引　　言 　　联立方程计量经济学模型在经济政策制定、经济结构分析和经济预测方面起着重要作 [ 1 ] ( ) 用 . 而非参数回归模型有很好的稳健性 R obu stn e ss , 即永远不会错误地估计回归函数, 如, 非参数联立模型较经典的线性联立模型能更好地贴近现实经济现象[23 ] ; 并且当回归变 量为一维时, 有很好的拟合效果, 因此其在计量经济学中得到了越来越多的关注[45 ]. 但是非 参数方法也有其弱点, 其一它要求有大量的数据, 这一点在我国宏观经济研究中很难满足; [ 1 ] 其二当回归变量是高维时, 如在一个小型的K lein 战争之间模型 中某个结构方程的解释变 [ 6 ] 量就有6 个, 此时估计的收敛速度缓慢, 令人很不满意, 且估计极不稳定 . 经典的线性联立方程虽然简便, 但其假定在整个样本时序上结构参数都是恒定不变的. 然而, 一方面由于影响经济发展的因素众多, 不同时期内随机因素对被解释变量的干扰方式 及干扰程度不同, 另一方面经济结构的变化也使得结构参数随时间不同而变化, 因此线性联 立方程容易造成单方程的设定误差, 致使联立方程的累计误差很大. 而我国自1978 年改革 开放以来, 经济环境发生了重大的变化, 因此利用变参数计量经济学联立模型研究我国转轨 时期的宏观经济更合理. 设变参数计量经济学联立模型中的某结构式方程可表为: Y = ( 1,X T ) + u 　i = 1, 2, …, n ( 1) i i i i 其中 Y i ∈R 是内生被解释变量, (Y 1 ,X 1) , …, (Y n ,X n ) 是R p + 1 上独立同分布的随机序列, 变参数 = ( , , …, ) T , u 是均值为零独立同分布的随机变量. i i0 i1 ip i 本文我们将给出变参数宏观经济联立模型中 的非参数估计, 并在经济变量随机设计 i