保函运用与供应链融资.ppt

; 01. 保函与供应链融资;保函与供应链融资 ;颁发 招标 文件;保证投标人在开标后报价有效期内不撤标、不改标，开标前或招标人延标可以撤标，一旦中标后保证及时与招标方（或业主）签约并提供履约保函。 投标保函的金额一般为投标报价的1-5%。 投标保函效期的计算一般为开标日+报价有效期+30天（或28天）；;担保承包商按合同规定诚信、善意、及时和完整地履行合约义务。 金额一般为合同总价的10%。 履约保函效期计算一般为初验或供货完成（可合理增加30天）。(PAC/Taking-over certificate) 注意与质保期/维修期重叠 注意与信用证及/或合同的对冲生效 ;担保承包商在收到合同预付款后按合同规定履行义务的保函，一旦出现其在合同项下的违约情况，保证向业主方或买方返还承包商或卖方所已得到之预付款及在此期间发生的利息。 金额一般为合同总价的10-30%。 效期及要求付款的条件与履约保函相似。 (PAC/Taking-over certificate) 注意生效条款﹑减额/失效单据化 ;担保承包商所承建的工程项目或卖方所提供的货物在一定时间（即保修期或维修期）内符合合同所规定的规格和质量标准，如果在这一时期内发现货物的质量或工程的质量发生与合同规定不符的情况，而卖方或承包商又不愿或不予进行修理、更换和维修，则业主或买方有权在这类保函项下向担保方索赔一笔款项，使其所受的损失在某种程度上得到补偿。 金额一般为合同总价的5-10%。 效期为初验或供货完成+质保期+30天，要求付款的条件与履约保函相似（FAC/Performance certificate)；;对合同价款中尾款部分款项的提前支取行为所作出的归还承诺担保。（主要是工程项目及大型机电产品、成套设备的出口）。 此类保函的金额一般为合同总价的5-10%。 效期为初验完成+质保期，要求付款的条件与履约保函相似； （FAC/Performance certificate);保函与供应链;保函与供应链融资案例1;*;业务背景： 某石化有限公司是2007年总行级贸易金融战略客户，主要结算方式为90天远期信用证加90天进口押汇或进口代付。 2008年初，因短债指标限制，美元资金额度趋紧，美元融资利率攀升，但客户的目标融资成本仍在LIBOR+200BP。 单笔信用证金额在五、六百万美元左右，分部的资金头寸无法满足其需求，无法达到客户的目标融资成本。 客户得知境外美元融资成本较低，希望将结算方式改为180天远期信用证，将融资转移到境外，但需占用我行大量的短债指标。;保函与供应链融资案例3：以付款保函代替远期信用证;运行效果 2008年4月23日，客户顺利在我行开立了第一笔付款保函，金额682.5万美元，创造中间业务收入29万元。 累计开立付款保函6000万美元，中间业务收入300万元人民币 ;风险分析与控制 买方的信用风险 不能通过单证提前对贸易背景进行核实，同时对买方而言，存在卖方欺诈性索赔、滥用索赔权或不正当索赔的风险，对卖方的资信也应有所了解 贸易背景：背景真实、贸易关系稳定、产品流通性好、价格稳定、不易产生商业纠纷 合理厘定保函条款，有效保护买方以及担保银行的利益：卖方为三井物产，而且在付款保函的索赔单据中加列了违约声明以及证实贸易背景的发票、提单等装运单据。加列了减额条款，在买方履行了基础合同付款义务后及时解除银行的担保责任；选择适用URDG458，以确保国内法院对保函项下的争议有管辖权，适用中国法律。;保函在涉外工程中的应用;颁发 招标 文件;业务背景 某冶金设计院有限责任公司是全国首批建立起来的省级综合型冶金设计院之一；某大型钢铁集团是主要股东。在国际钢铁冶金设计市场竞争有一定优势，以钢铁集团为依托,有先进的技术优势。 与印度EIL公司签署了150万吨钢综合钢厂设计和设备供货合同,冶金设计院有限责任公司负责项目的设计、采购及施工 。;业务背景 2008年4月28日，冶金设计院与STEMCOR双方签署设备采购合同（即“其他大型设备采购合同”），金额总计3.3亿美元，包括烧结机、制氧机、连铸机、炼钢转炉、轧机、球团机、发电厂、鼓风机、余热炉以及原料厂等设备。 设备款支付步骤为：30％预付款—60％信用证—10％尾款。 按照约定，该合同剩余4500万美元预付款保函需要开立;产品方案 我行开立预付款保函，保函有效期为12个月，保证金比例为20%，追加申请人法定代表人个人无限连带责任担保，手续费为0.15％，按季收取。 我行与冶金设计院签订预付款监管协议，并开立专用资金监管账户，对预付款的支付使用严格监管。 资金使用冶金设计院需提供正式