蔡万霖的财富传承之说.docVIP

蔡万霖的财富传承之说 凤凰卫视（2004年）十月十三日消息： 据台湾《新新闻》周报刊载：台湾首富蔡万霖辞世，除了生平故事留予后人传诵外，遗产税更成为外界关注的焦点。而从过去的例证可以得知，不管法令再严格，有钱人就是有办法巧妙避税，平民百姓的那几招，只能自叹不如。　　大财团处理财富的方式各有不同，基本上财富税分为死亡税与生前税，前者指遗产税，后者包括赠与税、所得税、以及土地增值税等。这次办理蔡万霖后事时，霖园集团人员曾表示，以蔡万霖拥有国泰人寿、国泰世华金控、国泰投信、投顾，理财专家少说两、三百人，在创办人重病六年内，如果“还没有做好财务节税规画，就太瞧不起国泰金控集团了”。　　财团法人税务研究基金会执行长赖三郎认为，节税是无可避免的行为，但不管透过何种方式避税，只要钱还留在岛内，对主管机关来说，有如物质不灭定律，至少资金没有外流，再怎么转移，不会不见，只是什么时候才课、以哪种名目课得的差别而已。　　一般大财团资金留在岛内的避税方式有三个：一为成立投资公司，二为成立基金会，更积极者就是资金转向岛外，且分为旗下有、无作业组织两种。霖园集团皆运用了前两模式。　　方法一：成立多层投资公司　　例如国泰人寿为上市公司，旗下设有很多投资公司，大儿子蔡政达就是其中一个投资公司（万宝投顾）的所有者。这些投资公司旗下还有投资公司；旗下投资公司再投资好几层投资公司下去。　　第一层投资公司拥有上市公司股票，因此资产要反应股价；至于第二层、第三层……就只反应上一层资产公司净值。投资公司只靠投资，没有不动产，不用重估价，没有配股配息，故可维持低的资产净值。于是上市公司股票先移到资产公司名下，透过下层投资公司以低于市价的帐面价值转给下一代。此外，投资公司办理增资时，更可指定由“特定人办理增资”，年纪大的股东就不再增资，使其股权一再稀释掉。　　以国泰家族两大主要投资公司霖园投资、万宝开发来说，便是蔡家儿女与母亲共同拥有股权，再按人头分配，其中蔡政达、蔡宏图、蔡镇宇三兄弟，持股数较多。国泰金最大股东为霖园投资，持股十六％，蔡宏图、蔡镇宇皆以霖园投资法人代表出任董事，加计上述兄弟姊妹的投资公司以及个人持股，家族对国泰金持股逾五成。在国泰建设方面，国建最大股东万宝开发，持股九·四％，蔡政达与蔡贵如以万宝开发法人身分代表，担任国建董事，加上兄弟姊妹的投资公司与个人持股，霖园蔡家对国建持股也超过五成。　　另外蔡政达名下还拥有万达投资；蔡宏图拥有百星投资；蔡镇宇则是伯瀚投资；蔡镇球，也有一家尚未曝光的投资公司，而长女蔡贵惠夫妻拥有韦霖实业，次女蔡贵如夫妻则有奕如投资等等。他们透过这些投资公司对霖园旗下事业交叉持股；投资公司之间也交叉持股。绵密的网络中，蔡万霖个人名下在国泰的持股已经很稀微了。　　岛内很多上市公司都是透过多层投资公司，来控制整个家族企业。　　例如日前自杀的中央贸易开发公司及□新科技公司董事长丁善理，其资产也是一家由丁氏家族私人掌控的“晋成投资公司”所主导的，丁家在中央贸开依据的就是晋成投资的法人代表。而传出丁善理在跳楼前两星期，将四户豪宅过户给妻子，也是来自九月九日晋成投资股权变更，丁善理的三十％股权移转到丁费宗清名下，其中登记在晋成投资下的四户豪宅跟着归给妻子。　　一九七九年蔡家兄弟分财产时，以“等值交换”形式进行就没有赠与税的支付，其投资公司之间关系更存在“交叉投资持股”的情形，使课税相形复杂化。至于蔡万霖继承人应报缴的遗产税到底有多少？由于上市公司的大股东几乎都是法人股东，计算遗产税必须认知到，“个人名义”所占投资与“家族公司”财产是分开的；直接以霖园集团总资产一千五百亿，乘上最高边际税率五十％去计算显得夸张。况且投资公司最底层由个人持有的股票，帐面价值相较实际价格可能低上五、六倍，外界更无法依据股价去估计个人应缴遗产税。　　方法二：成立基金会　　霖园集团设有国泰综合医院、国泰人寿慈善基金会、与国泰建设文教基金会三个“财团法人”组织。其乃由企业捐赠资金，持有受捐赠股票，随着股价高涨，财产愈累积愈多；目前各大财团只要钱留在岛内就会成立。　　目前台湾有两万九千多个基金会，有的隶属于中央主管机关，依业务范围分别由教育部主管文化教育类、内政部主管公益慈善类、卫生署主管医药医学类，另有隶属地方主管机关如县市政府者。　　这些财团法人也要申报所得税，只有主管机关查核其运作合乎行政院规定标准者，才可以免税；包括孳息捐款必须用掉七十％以上、资金运用要摆在股票或银行存款、董监事中捐助人只能占有三分之一席次、将来解散时财产需归地方政府、支出需取得合法凭证、不得予特殊个人取得不当利得……等。然而即使捐助人只占三分之一，其他三分之二也几乎都是家族关系人才可能进入基金会，如此一来，该家族大可在里面报销各种费用，例如买车等，则孳息捐款用掉七十％并不是