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金融类准公共产品供给制度设计及有效性分析摘 要：贷款风险补偿等性质的金融类准公共产品，由于实施过程中诸多因素的限制并未发挥应有的效用。青岛市小企业贷款风险补偿制度由前期的集中于对担保公司和大企业的风险补偿设计，逐步演变为差别性置换银行不良资产的独特风险补偿机制，实现了小企业贷款风险补偿供给效用目标的准确性，发挥了金融类准公共产品供给的有效性及其可持续性，具有较好的借鉴意义 关键词：准公共产品；制度设计；小企业贷款；风险补偿 Abstract：Financial quasi-public goods with loan risk compensation features， have limited effect because of some factors in implication process. Qingdao small firm loan risk compensation fund，which risk compensation is firstly on guarantee companies and large firms and then bank to transfer non-performing assets，can realize the supply effect of small firm loan risk compensation，and take advantages of financial quasi-public goods，and ease the finance problem of small firms. Key Words：quasi-public goods，institutional arrangement，small firm loan，risk compensation 中图分类号：F830.5 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2011）11-0047-04 当前我国小企业数量众多、经营灵活，在经济社会发展过程中发挥着重要的作用，但小企业却始终面临着资金瓶颈问题。小企业生命周期短，抗风险能力差，银行一般不愿意开拓小企业信贷市场，由此造成资金供给和需求不匹配。此时政府一般通过提供补贴或建立小企业贷款奖励机制等方式来促进银行加大贷款投放。这类的补贴和奖励机制可视为一种金融类的准公共产品，具有正的外部性，但在实施过程中却受到诸多因素的限制，效果并不明显。如何使这类准公共产品的正外部性得到充分发挥是本文研究的重点 一、小企业贷款风险补偿机制的准公共产品性质 准公共产品的概念是对公共产品概念的扩展。根据萨缪尔森在《公共支出的纯理论》一文中的定义，公共产品是指“每个人对这种物品的消费，都不会导致其他人对该物品消费的减少。公共产品的特征是非排他性和非竞争性。但有些产品要么具有非排他性却不具有非竞争性，要么具有非竞争性却不具有非排他性，不符合公共产品的概念，由此衍生出准公共产品的概念。准公共产品具有两个特点：不完全的竞争性和排他性，正的外部性 准公共产品大致可分为：自然资源（又称共用资源）类、交通运输类、能源类、教育类、卫生类、通讯类、公用设施类、传媒类和金融保险类等九类。政府对小企业贷款的支持措施，如补贴、奖励基金和风险补偿等具有准公共产品的性质，属于金融保险类，可以改善中小企业的融资环境，增加中小企业的融资能力，进而增加就业机会、税收和出口等，具有较强的正外部性，社会收益到大于政策的成本。另一方面，还具有不完全的排他性和竞争性：只有提供小企业贷款的银行机构才能获得，具有一定的排他性；虽然大家都可以获得，但由于有些补贴的总额是既定的，获得的额度根据小企业贷款的数额来分配，银行机构间具有一定的竞争性。但是，在实际操作上来看，这类准公共产品的正外部性并没有充分发挥出来，原因就是在供给中的制度设计存在缺陷，无法充分激发银行发放贷款的积极性 二、青岛小企业贷款风险补偿制度的演变图谱 （一）前期探索：补偿担保公司和大企业 青岛市地处沿海地区，工商业发达，小企业数量众多，具有法人性质的小企业总数就超过十万户，在经济社会发展和活跃市场方面起着举足轻重的作用。但是，小企业却始终面临着融资难的问题，影响其生存和发展。中国人民银行青岛市中心支行（以下简称“青岛中支”）很早就开始关注这个问题，认为风险因素是银行机构小企业贷款发放不多的原因。这是客观存在的因素，银行机构规避风险是正常的商业行为，而且根据统计数据小型企业贷款的不良率大约是大型企业贷款的4倍，中型企业贷款的2倍，因此无法靠一纸命令、一纸文件来解决。于是用财政资金来进行担保和进行风险补偿的想法就逐步形成，但财政资金用于贷款风险补偿还需要解决一些政策性障碍。2008年财政