股份有限公司章程对股权转让的限制.pdfVIP

２０１３年第３期 暨南学报 （哲学社会科学版）　 总第１７０期 　　　　　 Ｎｏ．３　２０１３ ＪｉｎａｎＪｏｕｒｎａｌ（ＰｈｉｌｏｓｏｐｈｙａｎｄＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅｓ）　　　　　 ＳｕｍＮｏ．１７０  【民商法研究】 股份有限公司章程对股权转让的限制 蔡元庆 （深圳大学 法学院，广东 深圳　５１８０６０） 　　［摘　要］　股份有限公司的公司章程是否可以对股权转让作出限制，表面上看是一个是否尊重公司自 治的问题，实际上引出的是对现行公司法立法理念的解读。在没有充分理由证明现行法存在错误的情况下， 对股份公司限制股权转让的章程记载事项，无论对内还是对外都不应承认其作为章程的效力。但在同意该 限制的内部股东之间可以基于契约关系处理相关纠纷。 ［关键词］　公司自治；章程；股权转让；股份有限公司；契约 ［中图分类号］　Ｄ９２２　　［文献标识码］　Ａ　　［文章编号］　１０００－５０７２（２０１３）０３－００１４－０８ 　　我国现行《公司法》将公司分为有限责任 从《公司法》关于发起人、董事、监事以及高级 公司与股份有限公司。两种公司的区别点之一 管理人员转让股份的限制（第 １４２条）、以及转 是在股权转让方面，注重人合性的有限责任公 让场所的限制（第 １３９条）、转让对象方面的 司除公司章程另有规定外，要受到公司法的限 限制（第 １４３条）来看，对上述结论似乎并不 制（《公司法》第１３８条）；偏重于资合性的股份 会有太多争议。但是，如果仅从一般股东要实 有限公司则采取了允许股东自由转让的态度 施的普通的对外转让股权行为出发，在公司法 （《公司法》第１３８条）。有学者认为，股份有限 没有明确限制的情况下，公司是否可以通过公 公司作为典型的资合公司，天平另一边的砝码 司章程来限制股东的对外转让行为呢？或许， （人合性）已经去掉，限制股东自由转让股份便 基于公司自治的理念，公司章程对股权转让的 ［１］１４０ 限制似乎不能被完全否定，但如果结合现行 没有任何道理了 。但也有学者对此提出质 疑，认为这样的推论必须有两个前提作为支 《公司法》的结构以及立法目的、股东设立公 持：第一，股份有限公司没有人合性；第二，章 司的期待等问题加以考虑，还有很多值得思考 程对股东对外转让股份作出不同于公司法的 的地方。 规定限制了股东退出公司的途径。然而这两 ［２］４６ 一、关于现行《公司法》立法体系的 点都是有争议的 。 这里需要关注的一个问题是：与公司法对 两个假设 有限责任公司股东对外转让股权采取的“原则 限制，例外自由”的态度相对应，对股份有限公 　　对于股份有限公司公司章程是否可以对股 司股东对外转让股权，是否可以认定《公司法》 权转让作出限制，一种比较容易被人接受的观 采取了“原则自由，例外限制”的规则呢？如果 点是要区分股份有限公司中的公开型公司和封 　［收稿日期］　２０１２－１２－１１ 　［作者简介］　蔡元庆（１９６９—），男，山东青岛人，深圳大学法学院教授，日本广岛大学法学博士，主要研究方向为商法。 　［基金项目］　国家社会科学基金青年项目《公司诉讼若干疑难问题研究》（批准号：０８ＣＦＸ０４４）。 ·１５· 　第３５卷　第３期 暨南学报（哲学社会科学版）　　　　　 　　 闭型公司。对于前者，从保护公众投资者利益 公司等同对待，于是《公司法》第７２条关于有限 的角度出发，不宜认可公司限制股权转让的章