第2章 现金流与资金的时间价值.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * School of Civil Engineering 2.3 资金等值计算应用 8.计息周期大于资金收付周期 从理论上讲，存款必须存满一个计息期才计算利息，因此这种情况的处理原则是：在计息期所收或付的款项不计算利息。 在某计息期间存入的款项，相当于在下一个计息期初存入这笔金额 在计息期内提取的款项，相当于在前一个计息期末提取了这笔金额 School of Civil Engineering 【例题】 某工程项目在银行的存取款情况如图所示。已知年利率为12％，按季计息，求终值。 School of Civil Engineering 答案 解：按照规定，该现金流量图可转化为下图形式 则有： F=500(1+3％)－300(1+3％)3 －600(1+3％)2－1000=－1449.36(万元) 即其终值为净流出(在银行存款)1449.36万元。 School of Civil Engineering 【练习】 已知某项目存取款的现金流量图如图所示，计息期为季度，年利率为12％，求1年末的金额。 期望5年内每年年末从银行提款100