医药流通行业分析报告一、医药流通行业概况.PDFVIP

医药流通行业分析报告 医药流通行业分析报告 华龙证券北京分公司高级经理 赵炜、何勇、黄辉 一、医药流通行业概况 我国的医药流通领域包括三个环节：药品批发环节、药品零售企业和医院门 诊药房。经过多年发展，医药流通行业规模逐渐扩大，企业实力不断增强。改革 开放以来，我国医药市场从原有计划体制逐步向市场经济转型，特别是从1999 年开始，医药商业市场向民营企业开放，众多的民营医药商业企业开始崛起，医 药商业行业竞争日趋激烈，市场化程度进一步提高。 近十年来，我国医药流通行业适应市场发展和规模化的需要，开始采用现代 物流技术和信息技术，一些大型医药商业企业的产业化升级已达到国际先进水平。 随着自动化立体仓库储存系统、自动分拣系统和物流信息管理系统等现代物流技 术和信息技术的采用，一些大型医药商业企业大大提高了医药物流的作业效率， 降低了差错率，进而大幅度地降低了医药物流成本。 近五年，我国药品流通市场年均增长速度超过20%，2012年之后，增速有所 回落。2013年,药品流通市场规模进一步提高，全年药品流通行业销售总额13,036 亿元，同比增长16.7%，其中药品零售市场2,607亿元，扣除不可比因素同比增长 12%。2013年，全国药品流通直报企业主营业务收入9,873亿元，同比增长17%； 实现利润总额202亿元，同比增长16%；平均毛利率6.7%，同比下降0.2个百分点。 按销售对象分类，2013年对批发企业销售额为5,620亿元，占销售总额的43.1%， 比上年降低2个百分点；纯销（包含对医疗终端、零售终端和居民的销售）为7,415 亿元，占销售总额的56.9%，比上年增加2个百分点。 1 医药流通行业分析报告 2009-2013年国内药品流通行业销售总额 数据来源：国家食品药品监督管理总局 二、行业的周期性、区域性和季节性特征 医药行业是民生基础行业，医药流通行业作为医药行业的子行业无明显的周 期性和季节性。由于受每年一季度的春节长假影响，一季度的销售明显低于其他 季度，因此医药商业表现出一定程度的季节性。 医药流通企业经营受区域性影响较为显著，药品招标采购与配送管理制度决 定了企业的经营区域半径。现有已上市的医药商业流通企业的区域分布如下： 目前，我国执行以省级为单位的医疗机构药品集中招标采购方式，由于药品 是关系人民群众生命健康的特殊商品，其供应保障的速度和质量事关重大，因此 各省招标采购方案对中标药品的配送企业资质、配送时限等均有严格的限制。如 某些省为保证药品配送及时性和服务质量，严格限定进入医疗机构的中标药品只 能由生产厂家直接配送或由生产厂家委托注册在当地（地市级区域）的配送企业 配送，且规定 “接受中标生产企业委托配送的药品经营企业，必须在医疗机构发 出购药计划后24小时内送达。省属医疗机构配送的，每周配送在5次之内；向市、 县级医疗机构配送的，每周在3次之内；向乡镇医疗机构（社区）配送的，每周 在2次之内。属疫情、灾情、突发性事件和急救及加急供货的药品应及时配送” 2 医药流通行业分析报告 等；此外，基层用基本药物供应保障体系的建立和 “两票制”的推行，对医药流 通企业终端覆盖能力及配送能力也提出了更高的要求。因此，在药品招标采购与 配送管理制度以及医改政策的影响下，医药流通企业受限于配送时限、物流成本 和终端覆盖能力等因素，只能在本企业服务的区域半径内进行药品配送，这决定 了医药流通行业的区域性特点。 在省级区域内覆盖面广、配送能力强的医药流通企业由于契合了行业政策， 并能较好满足上游供应商和终端客户对渠道的需求，从而具有较强的竞争优势。