医疗保险市场中的道德风险与逆向选择实证研究.PDFVIP

医疗保险市场中的道德风险与逆向选择实证研究 李连友 陈芬 罗帅 （湖南大学金融与统计学院，湖南省、长沙市，410006 ） 摘要：保险市场道德风险与逆向选择一直是理论界与实务界关注的焦点问题。本文利用中国健康与养老追 踪调查数据，通过保险程度——风险相关性检验，考察我国医疗保险市场的道德风险与逆向选择。研究结 果表明，医疗保险市场存在道德风险和正向选择现象，不存在逆向选择问题，前期保障选择与后期风险程 度正相关，同时前期风险程度与后期保障选择负相关；道德风险（保障选择与风险正相关）与正向选择（保 障选择与风险负相关）结果相互抵消，使得信息不对称检验（同期数据的保障程度与风险程度相关性）结 果不显著。 关键词：道德风险；逆向选择；正向选择；保险程度——风险相关性检验；医疗保险 中图分类号：F840 文献标识码：A 0 引言 信息不对称问题自提出以来，一直受到学界的广泛关注，是现代经济学的重要研究对象。 [1] [2] 从上世纪70 年代开始，以Arrow 、Akerlof 为代表的诸多学者，开辟了信息不对称研究的 先河，从此学者们对信息不对称所引起的道德风险与逆向选择问题进行深入研究，并在研究 中发现另一种信息不对称现象——正向选择。然而，因为数据的限制或研究方法的局限性， 现有文献关于道德风险和逆向选择的研究多集中于理论分析方面，相应的实证检验较少、仍 处于起步阶段，且相关的实证研究主要集中于车险市场，对于医疗、人寿及年金保险市场的 研究相对较少。那么医疗保险信息不对称问题严重吗？信息不对称一定导致逆向选择、道德 风险吗？这些问题仍困扰着人们。 本文以中国医疗保险市场为例，利用2008 年、2012 年的中国健康与养老追踪调查 （CHARLS）数据，对信息不对称问题进行实证检验，考察信息不对称情况下逆向选择与道德 风险的存在性。 1 文献综述 1.1 基本概念 信息不对称是指在订立或执行合约的过程中, 信息在交易双方之间分布是不对称的，一 方比另一方拥有更多的信息，最终造成双方之间信息占有上的不同。按不对称发生的时间来 区分, 信息不对称可分为事前不对称和事后不对称。前者是指在合约签订之前，交易一方已 经掌握对方所不知道的一些信息，并利用这些信息与对方签订利己合同，使得交易对方因信 息劣势而处于不利位置的现象，研究的模型称为逆向选择模型。后者是指在合约签订之后， 一方因对方无法观测到自身的行为和意识，而做出有利于自身的行为的现象，研究的模型称 为道德风险模型。 1.2 相关研究情况 1963 年Arrow首次将“道德风险”概念引入健康保险市场，认为若医疗费用部分或全部 - 1 - 地由雇主或社会保障计划承担，被保险人将比自付医疗费时消费更多的医疗服务，产生道德 风险行为[1] 。1970 年Akerlof通过建立二手车市场模型，指出了旧车市场出现低质量车淘汰 高质量车的结果，即逆向选择行为[2] 。信息不对称的理论研究经过长期的发展已相当成熟， 目前该研究呈现出由理论探讨转向理论探讨与实证检验并重的发展趋势。然而，纵观国内外 学者的信息不对称检验，发现其检验呈现出不一致的结论。部分研究支持道德风险或逆向选 择的存在，部分却支持正向选择的存在，或认为不存在信息不对称问题。 Riphahn et al(2000)发现高风险投保人倾向于购买额外的补充医疗保险，证实逆向选择的 存在；同时发现，需自行承担医疗费用的被保险人的就医频率明显较低，也证实了道德风险 的存在[3] 。Benjamin R. Handel(2013 ）运用个人健康选择与医疗报销面板数据，进行逆向选 择实证分析，发现逆向选择证据[4] 。王珺、高峰、冷慧卿（2010 ）以国内某保险公司近两万 [5] 条健康险保单为分析材料，进