国际结算课件第8章.pptVIP

第八章 国际保理与福费廷业务 一、国际保理的定义 国际保理(international factoring)是在以记账赊销(O／A)、承兑交单(D／A)为支付方式的国际贸易中，由保理商(factor)向卖方／出口商／供应商提供的基于双方契约关系的一种集贸易融资、销售账户管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保为一体的综合性金融服务。 二、国际保理的分类 单保理和双保理 融资保理和非融资保理 有追索权保理和无追索权保理 公开型保理和隐蔽型保理 到期保理和预付保理 直接保理和间接保理 批量保理和逐笔保理 单一保理和背靠背保理 商业发票贴现和综合保理 一、双保理模式 二、双保理业务运作程序 （一）出口保理商和进口保理商签订保理代理合约，就保理的内容和范围达成书面协议，建立代理关系 （二）出口商向出口保理商提交出口保理申请 （三）出口保理商联系进口保理商 （四）进口保理商对进口商进行信用评估 （五）进口保理商核定或批准进口商的信用额度，并通知出口保理商 （六）出口保理商把进口保理商已经核准进口商的信用额度通知给出口商 （七）出口商与出口保理商签订出口保理协议，并获得正式保理额度 （八）出口商与进口商签订贸易合同，支付方式为O／A或D／A （九）发货、寄单 （十）出口商将代表应收账款的单据提交给出口保理商，以转让应收账款债权 （十一）出口保理商将该笔应收账款再转让给进口保理商 （十二）进口保理商向进口商催收该笔应收账款 （十三）进口商向进口保理商支付货款 （十四）进口保理商向出口保理商转交货款，用皿I将汇款信息发至出口保理商 （十五）出口保理商在收汇金额中扣除已融资的预付本息后，向出口商支付货款余额，为出口商结汇 （十六）贸易纠纷与协议的终止 一、国际保理结算方式与传统结算方式的比较 二、国际保理结算方式与出口信用保险的比较 相同点： （1）两者都可以降低出口商O／A远期支付的风险，提高出口商的收汇安全性，使出口商在不发生贸易纠纷的情况下顺利收回货款 （2）两者都具有财务信用风险担保(减少因信用风险而形成的呆账、坏账损失)和对进口商进行资信调查的功能 （3）两者都可以使出口商获得银行的贸易融资支持，解决资金周转问题 不同点： （1）性质不同 （2）风险范围不同 （3）风险保障程度不同 （4）服务内容不同 （5）出口商品范围不同 （6）结算方式不同 （7）费用不同 一、福费廷业务的含义 “福费廷”(forfaiting)一词来源于法语“a forfa” ，含有放弃权利的意思。福费廷业务，又称买断或包买票据业务，是指在大型成套设备的国际贸易中，银行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种贸易融资方式。 二、福费廷业务的产生与发展 20世纪40年代中后期，福费廷融资业务由瑞士苏黎世银行协会首先开创。 福费廷业务在西欧各国发展最快，并形成了伦敦、苏黎世、法兰克福3个福费廷市场。 许多著名大银行都先后成立了专门的福费廷公司或福费廷业务部，如英国的巴克莱银行、密德兰银行、国民威斯敏斯特银行，美国的大通曼哈顿银行、花旗银行等。 推动福费廷业务开展的著名的国际组织是国际福费廷协会，成立于1999年8月，总部设在瑞士苏黎世，目前有140多个会员，遍布全球28个国家和地区。 三、福费廷业务的特点 福费廷业务中对合格票据的购买无追索权 福费廷业务融资金额较大 福费廷业务主要提供中长期资本物品贸易融资 福费廷业务的包买票据通常由进口方银行担保 福费廷业务一般以分期付款方式支付货款 福费廷业务的融资成本高 福费廷业务通常按固定利率融资 福费廷业务的主要当事人 福费廷业务的流转程序 一、福费廷业务的主要当事人 出口商(exporter) ：是资本货物交易中的供货方，也可以看做出售应收票据的当事人 。 进口商(importer) ：是资本货物交易中的进货方。进口商与出口商达成协议，在交易项下从事包买票据融资，可以出口商提供的延期付款方式进口货物 。 包买商(forfaiter) ：多为出口商所在国的银行或其附属机构，有时也可以是具有中长期信贷能力的大金融公司或专门的福费廷公司。 担保人(guarantor) ：是应进口商的要求为福费廷业务中贴现的远期票据提供担保的机构。 二、福费廷业务的流转程序 （一）出口商与进口商银行贸易洽谈 （二）进出口双方签订分期付款的贸易合同 （三）开出商业票据 （四）出口商备货、制单、装船发货 （五）进口商申请银行担保 （六）包买商买断债权凭证 （七）包买商分