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　　金融抑制与商业银行改革论文 .. 摘要：金融抑制一直束缚着我国商业银行的发展，随之带来经营规模、范围、结构、速度和网络的不经济性，造成身份、约束、职能、渠道和纽带的双重错位等一系列问题，须以强化改革，促进金融深化的协同策略予以解决。 当前，由于贸易和投资壁垒的弱化使贸易与投资成为推动经济全球化的两驾马车，但是贸易与投资活动的发生离不开金融基础。因此，经济全球化的发展需要金融深化作为支撑。但是..，作为金融深化的对立物金融抑制却一直束缚着我国金融业尤其是银行业的发展，使其资源配置功能发生严重组曲，故我国商业银行的金融抑制问题已成为其发展的瓶颈。 (一)金融抑制及金融抑制理论 美国经济学家格利和萧认为经济的发展是金融发展的前提和基础，而金融的发展是经济发展的动力和手段。麦金农和萧在批判传统货币理论和凯恩斯主义的基础上，论证了金融发展与经济发展相互制约、相互促进的辨证关系。他们根据发展中国家的实际情况提出了金融抑制和金融深化理论。 所谓金融抑制就是指政府通过对金融活动和金融体系的过多干预抑制了金融体系的发展，而金融体系的发展滞后又阻碍了经济的发展，从而造成了金融抑制和经济落后的恶性循环。这些手段包括政府所采取的使金融价格发生扭曲的利率、汇率等在内的金融政策和金融工具。 金融抑制理论认为金融抑制可导致一个国家中低生产率的传统技术和高生产率的现代技术并存的二元经济结构的出现，个人、厂商面临两种技术选择：投资边际收益递减的传统技术；投产前需要大量初始投资，一旦投产收益率会很高的高新技术。如果个人或厂商受到融资条件和收入票赋的限制时，最优选择是传统技术投资曲线与最高元差异曲线的切点。如果投资者能按新技术的投资曲线与最高无差异曲线的切线斜率表示的利率融资就会选用新技术的投资曲线与最高无差异曲线的切点投产，此时厂商效用最大化。 这说明，金融抑制下取得信贷的不同待遇会导致投资效率低下、投资饥渴、盲目重复建设，使低质量的过剩和高质量的短缺相并存的二元经济。 (二)金融抑制给商业银行带来的问题 商业银行是现代市场经济运转的轴心、资金传输的中介和资源配置的核心，但是，我国财政金融主导下造成的金融抑制使商业银行发展畸形。根据当代金融企业的经济效率理论和我国商业银行特有的银企关系，我国商业银行面临的重重问题可大致概括为“五大不经济性”和“五大双重错位”等十大问题。五大不经济性包括“规模不经济性、范围不经济性、结构不经济性、速度不经济性和网络不经济性”，五大双重错位包括“双重身份的错位、双重约束错位、双重职能错位、双重渠道错位和双重纽带错位”。 问题一：规模不经济性。根据西方经济学长期平均生产成本曲线和学习曲线，可知企业在适度规模下的生产成本最低，经济效益最高。规模不经济性就是指企业的规模过小，造成企业的资源不能得到充分有效的利用而造成固定成本的沉淀等，以及规模过大造成的信息传导链太长，造成信息的上下不对称、管理失效、反应时滞等使生产成本增加和效益的降低。 问题二：范围不经济性。范围不经济性是指企业的经营范围的拓展带来的成本空间的节约、效益的提高。企业产品、业务、市场及功能等的关联性和多样化有利于节约成本，增加市场份额。范围经济性是经营多样化的选择和判断的需要，由于企业生产在一定的范围内存在费用、资源的互补、支持、替代的可能性，这就为企业在核心或主营业务的基础上开展多样化经营的企业提供了节约成本和提高效益的空间和机会；多种关联经营可以带来相乘效应，即多种关联经营可以相互利用共同的市场、信息、生产、管理等链条，实现同一链条的相互叠加和相乘效应；信息向量可以在经济层面内为决策提供多样化经营范围，达到节约成本，提高效益。 商业银行的范围不经济性表现在商业银行经营范围的狭窄，金融产品单一，几乎没有金融创新，服务对象狭窄且倒挂，存款几乎成了其主营业务，不能经营投资银行、证券、保险的业务，以及中间业务表外业务等。 问题三：结构不经济性。主要是指企业的组织管理结构、产品结构、资产负债结构等不能适应市场经济发展的需要而造成企业的成本上升、效益下降的现象。商业银行的结构不经济性表现在组织机构模式不合理和资产负债结构不合理。其组织机构不合理表现在两个方面：一是分支机构按行政区划设置，与政府机构高度对应，这就造成设立机构时不考虑成本收益分析，很多机构执行了过多的社会责任，这种行政区划模式难以脱离与地方政府的关系，使分支行对同级政府负责；二是内部机构的对口设置使分行的一切经营活动依赖于上级指示，不能使工作责任心和主观能动性得到加强。资产负债结构不合理表现在存贷差大，不良资产比大，表外业务、中间业务等占比小。 问题四：速度不经济性。速度不经济性是指企业不能适应用户的速度、企业不能适应从产品概念到产品定型从而提供给市场的速度以及企业不能适应市场变动而更