bt投融资模式介绍.pptVIP

主 讲：柴恩海 二〇一三年九月;;一、BT投融资模式介绍;2. 国家相关政策 建设部发布[2003]30号《关于关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》，2004年国务院发布了《国务院关于投资体制改革的决定》，均提出鼓励社会投资，加强政府投资项目管理、改进建设实施方式，引入市场机制、充分发挥政府投资的效益等投资体制改革目标，鼓励BT等新型投融资模式实施。 事实上，无论是在经济发达的北京、上海、浙江和广东，还是在正进行大开发的西部省重庆、四川和山西，BT投融资模式都在得到广泛的应用和推广。;3. BT模式的特征 ①法律性质的综合性 BT模式项目融合了BT投资、政府采购、工程总承包等内容和特点，涉及投资、融资、采购、建设、转让等一系列活动，形成了众多参与人的纷繁复杂的法律关系，因此法律性质综合性特点；从行政法制的角度分析，BT模式项目投资者又带有政府采购的性质，作为业主（政府）主要义务就是回购工程；从工程承包法律的角度看，BT模式是以工程建设为主要内容的项目，包括工程的勘察、设计和施工成果。政府具有特许授权的投资方式（授权机构对投资者的承诺、优惠等）。 BT模式的内涵和外延，早已突破了单一学科的局限，而涉及到民事、行政、经济法等多门类、跨学科的综合学科。;3. BT模式的特征 ②项目主客双方的特殊性 BT主体的特殊性。业主为特殊主体，即政府或者政府投资设立的国有公司。既是一个与企业地位平等的伙伴，又是一个具体实施的监督者，即具有双重身份。政府对项目的接受是必须的，强制的。 BT投资客体的特殊性。政府通过合同方式把某一重大项目的投资、设计、采购、施工的权利和责任让给投资者，在合同时间内拥有该项目的所有权。项目竣工验收政府支付回购款后，项目所有权转让给政府。在纯粹的BT项目中，业主一般对项目投资方并无特殊资质要求，只要具有较强的投融资能力即可。;3. BT模式的特征 ③对项目双方的更高要求 BT模式对业主的要求，业主有良好的信誉和到期付款的能力, 需要对投资者出具能接受的担保方式或回购保函。有些项目政府将回购款的支付通过当地人民代表大会列入年度财政支出，确保合同履约及政府回购的能力实现，是政府信誉的考验。 BT模式对投资者的要求，投资者应具备强大的融资能力，其实施的BT项目要取得足够的银行信贷支持，保证资金顺利到位。投资者或成立的项目公司必须要有强大的项目建设管理、协调能力，不仅要代理业主完成建设单位工作还将负责行使承包单位的工作，其集建设单位与承包单位二者任务于一身，这就对自身的管理水平提出了更高的要求。 ;4. BT的实施种类 ①工程总承包BT模式：投资者按合同约定对工程项目的设计、采购、施工、竣工验收等实行全过程的承包，并承担项目的全部投资，由业主委托指派工程监理，项目建成后由业主回购的形式。 ②施工承包BT模式：投资者按合同约定负责工程施工及投资，项目验收合格后由业主回购的形式。此方式适用于技术标准明确，施工图纸、预算等确定的项目。 两者最大的差异：工程总承包BT模式承担了设计、采购、施工、验收全部实施与投资工作。施工承包BT模式是按业主图纸与预算范围内的施工与投资工作。;1. 公司在项目中实践 五洲管理公司从2006年开始，就接触BT投融资模式业务招标代理和前期策划，对BT模式进行较深入的研究分析，已经帮助业主前期策划、招标代理、过程谈判、代建和监理近20个建设项目。 通过BT项目的实施积累和总结，形成了一套BT项目的全过程策划实施方案及良好的操作制度。;2.公司服务的BT项目;;;★ 部分案例;三、实施BT模式的建议;1.决策实施阶段 1.1 由于BT模式是相对新生事物，经验少，前期必须引起政府领导及相关单位的高度重视，建议成立相关BT领导小组，处理决策BT项目全过程重大决策等工作。由于BT没有标准模式，因此特别是监察、财政、审计、建设等各职能部门全程参与。 1.2 介入实施BT阶段的确定，根据项目现状采用工程总承包BT模式承担设计、采购、施工、验收全部实施与投资工作？还是按施工承包BT模式，按业主图纸与预算的施工与投资工作。目前比较成熟的是施工承包BT模式。;1.决策实施阶段 1.3 根据工程规模，是否考虑合理划分标段，这个主要与潜在BT投资人相关，将单个BT投资额在较多潜在投标人可承受的范围内，可充分市场竞价并提高BT投融资模式实施的成功。 1.4 BT模式的税收体制确定，鉴于BT模式的特殊性，国家税务总局对BT项目的税费缴纳没有明确。因此各地税收政策均不同，《浙江省营业税差额征税管理办法》（浙江省地方税务局公告2011年第10号）明确了其中的一种方式，同时宁波杭州湾新区、重庆等均有各自的税收要求。;2.招标谈判阶段 2.1 资格预审或者潜在投资人的实力调查，对BT投资方的考虑主要是资金实力，因此各方渠道摸