2013年审计师企业财务管理考前基础辅导精选（九）.docVIP

2013年审计师企业财务管理考前基础辅导精选（） 第五章　营运资本管理 　　第一节　资产组合与筹资组合 　　一、资产组合 　　(一)影响因素 　　1.风险与报酬的权衡 　　2.行业差别 　　3.生产方式(资本密集型固定资产比例大于劳动密集型) 　　4.企业规模(大企业固定资产比例大) 　　(二)资产组合策略 　　流动资产的数量按其功能可以分成两大部分：正常需要量和保险储备量。 　　依据对这两部分的持有不同，资产组合策略分为三种类型： 　　【例题1·单选题】(2010年初级)适中的资产组合策略的特点是(　)。 　　A.风险较低，报酬较低 　　B.风险适中，报酬适中 　　C.风险较低，报酬较高 　　D.风险较高，报酬较高 　　『正确答案』B 　　【例题2·单选题】(2007年)企业在安排流动资产数量时，只安排正常需要量，不安排或只安排很少的保险储备量，这种资产组合策略是(　)。 　　A.适中的资产组合策略 　　B.保守的资产组合策略 　　C.冒险的资产组合策略 　　D.稳健的资产组合策略 　　『正确答案』C 『答案解析』冒险的资产组合策略是指只安排正常需要量而不安排或仅安排很少的保险储备量，以提高企业的风险报酬率。 二、筹资组合 　　1.定义：企业资本总额中短期资本和长期资本各自所占的比例，称为企业的筹资组合。 　　2.影响因素：风险与报酬的均衡(最基本)、行业差别、经营规模、利率状况 　　3.筹资组合策略： 　　▲补充：　　　　　　　　　　　　　　　　永久性资产 　　↑ 　　企业资金占用=临时性流动资产+永久性流动资产+固定资产 　　企业资金来源=短期来源(临时性负债)+长期来源(长期负债、自发性负债、股权资本) 　　企业资金占用=企业资金来源 　　即：临时性流动资产+永久性流动资产+固定资产=短期来源+长期来源 　　▲总结：在三种策略中短期资金来源比例最大的是激进型组合策略，最小的是稳健型组合策略。 　　【例题3·单选题】(2008年)某企业以临时性流动负债来满足全部临时性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的筹资组合策略是(　)。 　　A.配合型组合策略 　　B.激进型组合策略 　　C.稳健型组合策略 　　D.平稳型组合策略 　　『正确答案』B 第二节　流动资产管理 　　一、现金管理 　　(一)持有现金的目的和管理目标 　　1.持有现金的目的 　　2.企业现金管理的目标：在资产的流动性和盈利能力之间做出合理的选择 　　【例题4·单选题】(2008年)为在适当时机购入价格有利的股票而持有现金的目的是(　)。 　　A.盈利性需要　　B.交易性需要 　　C.预防性需要　　D.投机性需要 　　『正确答案』D 　　『答案解析』投机性需要指置存现金用于不寻常的购买机会，比如遇有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头现金大量购入;再比如在适当时机购入价格有利的股票和其他有价证券。 　　(二)现金支出的内部控制 　　1.不相容岗位相分离：出纳不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记，不得由一人办理货币资金业务的全过程。 　　2.定期轮岗制 　　3.现金支出的授权批准制度：大额需要联签。预算外支出遵循例外管理原则，经决策机构批准。重要现金支付应当实行集体决策和审批。 　　4.现金支出程序：支付申请→支付审批→支付复核→办理支付。 　　5.现金和银行存款的日常管理及清查制度 　　(1)超过库存限额的现金应及时存入银行。 　　(2)取得的货币资金收入必须及时入账，不得坐支，不得私设“小金库”，不得账外设账，严禁收款不入账。 　　(3)应当定期和不定期地进行现金盘点，确保现金账面余额与实际库存相符。发现不符，及时查明原因，作出处理。 　　(4)不准签发没有资金保证的票据或远期支票，套取银行信用;不准签发、取得和转让没有真实交易和债权债务的票据，套取银行和他人资金;不准无理拒绝付款，任意占用他人资金;不准违反规定开立和使用银行账户。 　　(5)指定专人定期核对银行账户，每月至少核对一次，编制银行存款余额调节表，使银行存款账面余额与银行对账单调节相符。如调节不符，应查明原因，及时处理。 　　6.票据及有关印章的管理制度 　　财务专用章应由专人保管，个人名章必须由本人或其授权人员保管。严禁一人保管支付款项所需的全部印章。 　　7.监督检查制度 　　(三)现金集中管理制度 　　四种主要模式：统收统支模式、拨付备用金模式、设立结算中心模式(集团公司资金集中控制最主要的模式)、财务公司模式。 　　【例题5·多选题】(2010年)企业集团实行的资金集中管理模式，主要有(　)。 　　A.成本中心模式　　　　　B.结算中心模式 　　C.财务公司模式　　　　　D.统收统支模式 　　E.拨付备