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企业现金流量管理及控制探究摘要:企业在不断发展以及相互竞争的过程中,对现金的依赖程度越来越大,现金的充裕程度和对现金的掌控能力已成为决定企业成败的关键。文章就现金流量在企业管理中的作用进行分析,提出构建包括风险防范、预算控制、制度建设、指标结构等方面的现金流量管理控制体系,以期发挥现金在企业生产经营中的重要作用,达到现金管理的良性循环,实现企业的可持续发展。 关键词:现金流量;管理体系;现金流量控制 现金流量,又称现金流转或现金流动,是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制,通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。因为现金流是一个动态的流入和流出过程,其流入和流出直接影响着企业日常生产经营资金活动,这也是我们要加强现金流量管理的初衷及必要性。 一、企业经营管理中加强现金流量管理的重要性 企业的生存和发展离不开现金,现金已成为企业资金中最具有活力的组成部分。从长期看,企业从事经营活动、筹资活动、投资活动中得到的现金必须足够支付企业维持生产经营活动的最低开支。拥有良好的现金流量对企业至关重要,现金流量在企业管理中发挥着重大作用。 (一)现金流量是进行企业价值判断的重要指标 企业价值是对企业整体盈利能力的综合评价。评价企业价值的指标很多,例如每股收益或净利润,但是经利润是通过权责发生制计算出来的,每股收益是在净利润基础上计算出来的,它们都会受到财务政策的影响。由于信息的不对称性决定净利润的可操控性,虚假的会计信息会误导对企业价值的评估。而现金流量作为收付实现制核算出的结果,不受财务会计政策的影响,因而保证了评估结果的科学性和真实性。 (二)现金流量是企业持续经营的基本保障 企业经营活动是一个包括材料采购、产品生产、产品销售、售后服务等的循环往复的有机系统。由现金变为非现金资产,非现金资产转变为现金,形成一个完整的资金链条,伴随企业生产经营形成了现金循环。现金每循环一次在正常情况下就会给企业带来利润和整体现金流量的增加。通过现金循环维系企业生存和发展,是企业的生存之本。 (三)现金流量是企业扩大再生产的资源保障 在市场竞争的日益激烈下,企业只有在发展中才能求生存。企业扩大再生产需要不断更新设备、提高技术工艺、改善生产经营条件、引进人力物力等都需要支付现金。企业不但需要维持当前生产经营的现金平衡,还要满足扩大再生产的现金需求,因此,合理安排现金流量,才能促使企业更快更好发展。 (四)现金流量是影响企业流动性强弱的决定因素 流动性是企业为偿付其债务所持有的现金数额或通过资产转化为现金的能力的描述。充分地流动性是企业生产经营正常运转的保证,如果企业长期缺乏流动性,就可能造成严重的财务风险,轻则影响正常生产经营,重则危及生存发展导致清算破产。通过现金流量循环满足各个环节现金的需求,才能确保企业的流动性,保障企业的生产经营顺利进行。 二、构建现金流量管理控制系统 (一)规范基础管理 规范基础管理就是要制定出涵盖企业各项工作的标准,形成企业管理标准化体系。企业要合理配置流动资金,安排好流动资金的筹措、投放。分配、使用和回收工作,科学控制现金占用量,有效运用资金,降低资金成本,并加强现金流量的分析和考核。财务部门要建立流动资金主要经济指标台账,提供规范的现金流量报表,使管理者能据以监控流动资金的运作情况,随时了解现金流量、库存积压、销售、应收账款等情况,分析自身的偿债能力、资金周转能力和获利能力。 (二)建立风险防范机制 1、营运资金风险。营运资金,是企业从事正常生产经营活动所需的周转资金,主要包括货币资金、应收账款和存货。它与现金循环有着密切关系,如果营运资金不足,企业现金循环就无法顺利完成,而现金循环又是维持企业交易循环的基础,因此,营运资金风险是企业面临的主要财务风险。营运资金风险控制方法有:加强存货资金管理;加强现金回收周期控制;加强应付账款管理;加强现金预算,防止营运资金被挪用或占用。 2、信用风险。信用风险,指企业赊销而产生的到期不能及时收回销售款的风险。企业一旦应收账款不能及时收回,一方面会减少营运资金,另一方面会造成偿付能力下降,甚至导致企业破产。信用风险控制方法有:(1)组建独立的信用管理部门。根据国家统计局资料,我国企业坏账和拖欠款损失占销售收入的近10%,这一比例对具有正常盈利水平的企业来说是十分巨大的,所以设立独立的信用管理部门十分必要。通过组建独立的信用部门,构建完整的防范信用风险的组织体系,是有效防范信用风险的基础。信用管理部门应结合实际建立完整的客户档案并对其信用状况进行审查评估建立相应的应收账款管理制度以此加强企业的信用管理。(2)完善资信