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广东中小出口企业融资难问题探析摘要:全球金融形势不稳定,广东许多中小出口企业因为人民币升值、生产成本上升、商业银行的忽视,变得雪上加霜,帮助企业关键问题就是要解决融资问题。文章针对企业融资困难的现状,从外在和内在分析了产生融资难的原因,提出了一系列有效解决问题的对策。 关键词:中小出口企业;融资;广东 在金融危机刚刚触底、许多因素仍不稳定的背景下,广东省今年外贸进出口同比均达到两位数的增长,但全国其他省市增长势头更加迅猛。而中小出口企业日渐成为广东省出口及外向型经济增长的生力军。现在,资金问题始终影响和困扰中小出口企业的发展,融资难成为了中小出口企业的头等障碍。能否有效地解决中小出口企业的融资难问题,关系到广东省经济能否高速地发展。 一、广东省中小出口企业面临的风险 (一)贸易壁垒风险 在世界经济发展速度放慢的条件下,欧美等国为了挽回面临破产的银行和企业,减低失业率,保护国内市场,为了自己的利益,纷纷采用各种各样的贸易壁垒来限制进口国外的产品。导致贸易摩擦日渐增多,我国已成为受贸易保护主义影响最严重的国家,广东省出口企业形势日渐严峻。这些贸易壁垒多种多样且经常变化,中小出口企业如不能及时把握、了解和适应这些壁垒,在出口产品时就会陷于被动。 (二)出口贸易结算风险 2008年金融危机爆发后,国外银行频频破产,例如,截至2010年3月,冰岛银行相继破产,金融秩序动荡不稳,银行都谨慎贷款,造成了国外进口商融资困难。广东省中小出口企业将要背负一定的信用支持。即期付款变为远期付款和延长到交货后120天或更长的时间的拖延付款。付款期限明显被延长了,有时候还伴随着坏账的发生,这对于企业的现金流动产生了很大的影响,大大增加了出口贸易结算风险。 (三)生产成本风险 广东省中小出口企业的生产成本包括有原材料成本和人工成本。自从2008年1月1日起,《新劳动法》开始执行,重在保护劳动者的合法权益。一方面,使得人工成本增加。相比以前部分企业靠廉价劳动力来赚取利润,现在企业利润大幅度减少。另一方面就是原材料成本的增加。2010年一季度的经济数据显示,世界能源价格同比上涨53.1%,金属及矿产品价格上涨60.6%,农产品上涨18%,铜上涨99%,铝上涨65.1%,北海布伦特原油上涨69.2%。部分原材料价格涨幅更高,2010年3月,有色金属材料和电线类价格同比上涨32.8%,燃料动力类价格上涨25.6%。目前,中小出口企业处于高成本的状态,产生的结果是出口产品价格上升,出口贸易下降。降低出口产品价格,相当于降低企业的利润,对企业的生存问题造成威胁。 二、广东中小出口企业融资难的表现 (一)间接融资困境 第一,企业难于贷款。一是担保难。中小出口企业之间的相互担保,如果是一家企业出了问题,一批企业会遭受连累,企业员工失业了,必定影响社会的和谐稳定,使担保变得有名无实。经济效益好的企业为自身发展,不愿意帮其他企业担保,而经济效益一般的企业又不能担当担保的角色。这样的情况,使得中小出口企业难以找到合适的担保人。二是融资成本高。2010年,与大企业可享受基准利率下浮10%不同的是,中小企业的贷款利率介入基准利率至上浮20%之间,有些银行的上浮利率达到30%,甚至达到40%。这是因为中小出口企业的市场风险高,信用又相对低,从而使中小出口企业融资成本普遍过高。担保机构还会收取一定的担保费用。除此以外,企业还要支付银行的贷款利息。这几方面相加,就足以看出中小出口企业融资的高成本。 第二,银行难于放款。与大企业相比,广东省中小出口企业一般要求小额贷款,而且抗风险能力弱,贷款安全性差,难形成规模效益。虽然两者处理和管理贷款相关的交易成本是固定的,银行常常认为处理中小出口企业的小额贷款是缺乏效率。银行缺少信用评分等技术来增加数量和降低成本。所以银行对中小出口企业的要求很苛刻,处处刁难,难于放款给他们,反而去热捧大企业、大项目。 (二)直接融资困境 第一,在股权融资方面。我国资本主义市场仍然停留在发展阶段,企业发行股票上市融资有十分严格的门槛要求,广东中小出口企业大部分还在创建或成长当中,很难达到上市的要求。上市程序和上市条件与有限的上市资源与庞大的上市需求之间矛盾重重。许多经济效益高的中小出口企业也难以进入证券市场,不能有效缓解广东省中小出口企业股权融资难的问题。 第二,在债券融资方面。国家规定对企业债券利息征收所得税后,一定程度上打击了投资者的积极性,中小出口企业信用等级低、规模小,令仅有的发行额度也难于完成。受到发行规模的影响,特别是对中小出口企业融资额度的要求,通过发行债券来直接融资变得更难。 (三)缺乏法律法规和监管保障体系 目前只是按照行业和所有制性质分别制定