投资银行入门详解试卷.pptVIP

中金大事记 　　1995年 中金公司正式成立 　　1996年 中金公司获得上海证券交易所会员资格 　　1997年 完成中国电信香港（现中国移动）海外首次公开发行，融资42.2亿美元中国国际金融（香港）有限公司成立 　　1998年 完成中国国际贸易中心有限公司国内A股首次公开发行，中国国际金融（香港）证券有限公司正式运营 　　1999年 完成中国电信香港（现中国移动）全球后续发行完成联合利华（中国）有限公司对四家合资公司重组 　　2000年 完成中国联通首次海外公开发行，融资56.5亿美元 　　完成中国石化首次海外公开发行，融资34.6亿美元 　　完成中国石油首次海外公开发行，融资28.9亿美元 　　完成宝钢股份A股首次公开发行，融资78.46亿元人民币 　　中金公司上海分公司成立 　　2001年 完成中国铝业首次海外公开发行，融资4.86亿美元 　　完成中国石化A股首次公开发行，融资118.16亿元人民币 　　完成美国艾默生公司从华为技术公司收购安圣电气公司 　　2002年 中国证券监督委员会批准中金公司在北京、上海和深圳成立证券营业部 　　完成中国电信首次海外公开发行，融资15.2亿美元 　　完成中国联通A股首次公开发行，融资115亿元人民币 　　完成中国招商银行A股首次公开发行，融资109.5亿元人民币 　　 2003年 完成中国人寿首次海外公开发行，融资34.75亿美元 　　完成中国人保首次海外公开发行，融资8.05亿美元 　　2004年 完成中国国航首次海外公开发行，融资12.37亿美元 　　完成中国网通首次海外公开发行，融资13.12亿美元 　　2005年 完成东风汽车首次海外公开发行，融资5.7亿美元 　　完成中国建设银行首次海外公开发行，融资92亿美元 　　完成中国神华首次海外公开发行，融资32.72亿美元 　　2006年 完成中国通信服务首次海外公开发行，融资4.2亿美元 　　完成中煤能源首次海外公开发行，融资19.45亿美元 　　完成招商轮船A股首次公开发行，融资44.52亿元人民币 　　完成中国工商银行A+H股首次公开发行，合计融资219.39亿美元，是全球有史以来最大的IPO 　　完成中国招商银行首次海外公开发行，融资26.6亿美元 　　完成大秦铁路A股首次公开发行，融资150亿元人民币 　　完成中国国航A股首次公开发行，融资45.9亿元人民币 　　2007年 完成复星国际首次海外公开发行，融资17亿美元 　　完成中国远洋A股首次公开发行，融资151.27亿人民币 　　完成中信银行A+H股首次公开发行，合计融资59.5亿美元 　　完成中国人寿A股首次公开发行，融资283.2亿人民币 国内大宗IPO结束之后，中金2011承销业绩下滑 应积极开拓中小项目和国际市场 我国投资银行的主体和业务的运作与真正意义上的投资银行还存在相当的距离： 证券机构资金规模普遍较小 业务范围狭窄 投资银行家的缺乏 21世纪前10多年，是我国投资银行业务发展极其重要的时期，必须着眼于国际化现代投资银行的竞争要求，及早确定明智的发展战略。 上海证券交易所一景 1.以实践作为检验标准，选择适应中国发展阶段的投资银行体制模式。 在考虑选择与转换体制模式时，应坚持以下原则： 国际接轨； 市场实践的发展； 管制的可操作性；时代特点； 调整修正 2.建造投资银行旗舰，扶持集团化发展 3.发现市场需求，加快金融创新4.按照国际从业标准培养跨世纪专业人才 5.加快引进先进金融管理技术，加强风险管理 6.建立健全法律环境，不断完善监管模式 发展战略 本章小结 本章首先讲述了投资银行的定义，通过从不同角度对投资银行定义，加深和强化对投资银行的理解以及与其他金融机构的区别。接着对投资银行的产生和发展历程做了详细的论述，对投资银行的发展历史有了一个详尽的记录。随后对投资银行的业务和特定进行了分析，突出投资银行的自身特色。最后对投资银行未来的发展趋势和在我国的发展情况做了全面的论述。 本章要点 投资银行的概念和定义 投资银行的产生和发展 投资银行的业务与特点 投资银行的发展趋势 投资银行在中国的发展状况 本章关键术语 投资银行 、《格拉斯——斯蒂格尔法案》、《金融现代化法》、 金融创新、资产证券化、承销、私募 、兼并收购 本章思考题 1．怎样从多角度理解投资银行的定义？ 2．投资银行与商业银行的区别有哪些？ 3．我国投资银行的现状与发展对策 案例一：次贷危机路线图 资产支撑证券(Asset-Backed Securitization，简称ABS) 债务抵押债券或称担保债务凭证(Collateralized Debt