第4章2讲跨国金融机构.ppt

第二讲 跨国金融机构 第一节 跨国银行 第二节 非银行跨国金融机构 跨国商业银行 Transnational Bank 投资银行 其他非银行跨国机构： 共同基金 对冲基金 养老基金 保险公司 国际投资的重要主体，并为直接投资者跨国融资。 广义上，跨国金融机构也是跨国公司。 经营对象—货币及金融产品—具有一定的特殊性。 第一节 跨国银行 一 跨国银行的基本概念和特点 二 跨国银行的发展历史和现状 三 跨国银行的组织形式 * 一 跨国银行的基本概念和特点 以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，从事国际业务的银行。 特点： 国内银行的对外扩张的结果 机构设置：超国界性 在国外经营业务 战略制定具有全球性 * 跨国银行的界定标准 1973年，美联储理事A.F.Brimmer给出了跨国银行的定义：在五个国家以上开展国际金融业务的银行。 后来这一定义被世界银行等国际金融机构认可。 * 世界银行的定义： 在五个以上的国家设立分支行或独资子银行并从事存款银行业务的金融机构。 联合国跨国公司中心的定义： 至少在五个国家或地区设有分行或者附属机构的银行。 从广义上讲，跨国银行属于特殊类型的跨国公司，即金融行业的跨国公司，因此也属于国际直接投资的主体； 多数跨国银行都是证券市场上主要的机构投资者，因此也属于国际间接投资的主体； 跨国银行充分发挥金融中介的作用，对推动国际投资的发展发挥重要作用。 二 跨国银行的发展历史和现状 * 萌芽产生阶段 12世纪-20世纪初 12-15世纪，意大利银行在跨国银行中处于领先地位； 之后，法、德、荷兰发展迅速。 18世纪工业革命。 19世纪，英国银行后来居上：股份银行，国际结算+资金汇兑 逐步形成阶段 20世纪20-60年代 背景：国际贸易的发展和跨国公司的扩张。 代表性的银行： 巴克莱银行集团 渣打银行 法国印度支那银行等 迅速发展阶段 20世纪60-80年代 背景：跨国公司的发展。 特点： 美国银行对外扩张 花旗银行、美洲银行、大通曼哈顿银行等 日本银行后来居上 跨国银行的发展历史和现状（续） * 调整重组阶段 创新发展阶段 20世纪90年代初期-90年代中期 跨国银行兼并活动频繁 大型银行间的“强强联合” 日本三菱银行与东京银行合并成东京-三菱银行（1995） 美国化学银行收购大通曼哈顿银行（1995） 20世纪90年代中期- 并购重组愈来愈频繁 花旗与旅行者的合并（1998） 跨国银行规模越来越大 业务不断拓展（信托、投资银行、保险等） 电子化推动创新 统计资料：跨国银行的规模越来越大 * 来源：綦继红主编：国际投资学教程（第2版），清华大学出版社，p173 跨国银行迅速发展的原因 世界经济的发展与银行业实力的壮大； 跨国公司发展的推动： 对全球性金融网络的要求 对跨国银行广泛和多样化服务的要求 对跨国银行国际组织方式和分布的要求 各国对银行跨国业务的政策鼓励 金融全球化的推动，金融工具的创新等 * 美国1919年《爱治法案》(Edge Act) 跨国银行的业务活动 存贷款； 传统的国际业务：国际结算和国际汇兑； 外贸融资、进口信贷等； 发行国际债券； 外汇买卖； 货币市场业务：资金的筹集、投放 信托业务； 其它：保险、咨询、金融期货、期权、货币互换、利率互换等 * 二 跨国银行的组织形式 * 跨国银行母行与其海外分支机构的组织结构关系 组织机构的具体形式 分支行制 控股公司制 国际财团银行制 代表处(Representative Office) 经理处(Agency) 分行(Branch) 附属行(Subsidiary/Affiliate) 爱治法公司(Edge Act Corporation) 财团银行等(Consortium Bank) 母行与海外分支机构的组织形式：国际财团银行制 来自不同国家或地区的银行以参股合资或合作的方式，为从事特定国际银行业务而正式注册组成的机构/团体。 为正式注册的法人。 与贷款辛迪加(Loan Syndicate)不同。 * 为某项贷款而由多家银行组成的不具备法人资格的临时组织。 跨国银行海外分支机构的形式 * 类别 业务范围 代表处 最低层次的海外分支机构。不直接经营银行存贷款业务。主要工作：代表母行与东道国客户联系，为母行招揽业务，搜集情报。 经理处 为进出口贸易融资，代客买卖外汇等。 分行 根据东道国法律规定设立并经营的境外机构。是母行的组成部分，不具备独立的法人地位。 附属行或联属行 作为独立法人在当地注册，由跨国银行与东道国有关机构共同出资设立或对当地银行兼并、收购而成立。附属行大部分股权属跨国银行所有，联属行大部分股权属东道国所有（以5