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商业银行信贷最优规模问题探究摘要：中国商业银行信贷最佳规模一直是金融界与学界十分关注的经济问题。信贷规模过大，导致货币供给增加，同时也会增加信贷风险。研究与把握商业银行信贷最佳规模问题关系到商业银行的生存与发展。 关键词：中国商业银行；切比雪不等式；信贷最优规模 中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2011）07-0054-05 中国商业银行信贷最优规模问题不仅仅是学术界长期以来一直关注的问题，也是银行以及相关金融机构十分关注的实际经济问题：一则关系到银行的引力水平和现金流量的问题；二则出现严重信贷问题时，会影响到银行的生存和发展。近年来，中国商业银行信贷业务出现巨大波动，随着不良贷款率的下降，表面上中国商业银行的不良贷款也在下降；而实际上随着贷款率的下降，信贷业务总额在逐渐上升，可以得出影响不良贷款的两个因素不良贷款率和资产总额在朝着相反的方向变化，那么不良贷款总额还有上升的趋势。 一、关于银行信贷最优规模理论的探讨 （一）信贷业务收支差额的随机性 由于银行在未来一段时间内的信贷收支状况受政治、军事、宏观经济、市场以及一些突发事件的影响，这些因素存在着很大的不确定性和随机性。因此银行在未来一段时间内的信贷业务收支差额存在很大的不确定性和随机性，可以看做是一个随机变量，或称作不良贷款。 假定银行在未来一段时间内信贷业务中贷出总额减去借款人还本所形成的差额为X，由于商业银行信贷业务收支与国际收支相比存在着差异，在国际收支差额中存在着国际收支逆差和国际收支顺差，而银行信贷业务中的差额（即贷出总额-借款人还本=X），为非正的，也就是说X≥0恒成立，因为我们知道，贷出总额和借款人所还本金在理论上应该是相等的，所以该式在商业银行信贷业务中恒成立。 不妨假设某一银行的信贷业务贷出总金额为R，而到期所得到的借款人的还本为R1，则该银行所得的利息净收入为R1（rd-ri），其中rd、ri分别为贷款利息和存款利息。我们假设存在这样一个均衡，使其满足： R=R1+R1rd-R（rd-ri）（1） 笔者称之为信贷业务平衡点。（1）式经过整理可得到： X=R-R1（2） R-R1=R1rd-R（rd-ri）（3） 将（2）、（3）合并可得到 X=R1rd-R（rd-ri）（4） 笔者所定义的信贷业务平衡点可以用（4）式简单的表示出来。当X?酆R1rd-R（rd-ri），可以知道这时信贷业务差额位于平衡点左侧的，也就是亏损点，笔者称之为信贷业务逆差；当X?刍R1rd-R（rd-ri）时，笔者称之为信贷业务顺差。那么根据相关分析可以得到，X即银行信贷业务中的差额可以被看做一个随机变量，由于从长期来看信贷收支中的差额位于平衡点，因此可以假设X的均值为0，不确定性的方差为?滓2。显然，X的不确定性方差?滓2越大，则银行出现不良贷款的规模和不确定性也就越大。 （二）银行现金流量与信贷收支差额之间的随机关系 银行拥有现金流量的目的是为了应付未来一段时间内可能发生的信贷业务收支逆差。假定某一银行为了应对未来一段时间内可能发生的信贷业务收支逆差为X的需要，银行事先保持的现金流量为F，则概率论中切比雪夫不等式，X与其均值0之间的偏差小于F的概率P满足： P｛Ｘ－０?刍Ｆ｝≥１－（5） 或者X与其均值0之间的偏差大于F的概率满足： P｛Ｘ－０≥Ｆ｝?刍（6） 式（5）和（6）可以进一步写成： P｛Ｘ－０?刍Ｆ｝=P｛－Ｆ?刍Ｘ?刍Ｆ｝≥１－（7） P｛Ｘ－０≥Ｆ｝＝P｛Ｘ≤－Ｆ｝＋Ｐ｛Ｘ≥Ｆ｝?刍 （8） 从式（7）和（8）可以看出以下两点：第一，在银行事先根据贷款总量决定保持的现金流量F一定的前提条件下，该银行在未来一段时间内可能出现的信贷业务收支逆差X的不确定性?滓2越大，则X落在区间（－Ｆ，Ｆ）之间的概率P｛Ｘ－０?刍Ｆ｝的取值１－也就越小；而X落在（－Ｆ，Ｆ）区间之外的概率P｛Ｘ≤－Ｆ｝＋Ｐ｛Ｘ≥Ｆ｝的取值越大；反之，则正好相反。第二，在银行可能出现的信贷业务收支逆差X的不确定性?滓2一定的前提条件下，该银行事先决定保持的现金流量F越大，则X落在区间（－Ｆ，Ｆ）的概率P｛Ｘ－０?刍Ｆ｝的取值１－也就越大；而X落在区间（－Ｆ，Ｆ）之外的概率P｛Ｘ≤－Ｆ｝＋Ｐ｛Ｘ≥Ｆ｝的取值也就越小；反之，则恰好相反。综合上述两点来看，银行可能出现的信贷业务收支逆差X是否会落在区间（－Ｆ，Ｆ）内不仅取决于F的大小，而且还取决于X的不确定性方差?滓2的大小。银行未来一段时间内可能出现的信贷业务收支逆差X的不确定性?滓2越大，银行事先决定保持的现金流量F越小，则X落在区间（－Ｆ，Ｆ）内的可能性１－越小，而落