中国金融科技的发展与监管研究（2013-2016）.pdfVIP

金融科技的发展与监管 总　报　告 GeneralReports 金融科技的发展与监管∗ 　 胡 滨　 郑联盛∗∗ 摘　要：　 互联网金融是金融科技发展的初步阶段， 是金融科技 １０阶 段。 金融科技的发展使得移动互联、 大数据、 云计算、 人工 智能以及区块链等全面深入地应用于金融体系之中， 逐步进 入金融科技２０ 阶段。 金融科技相对于互联网金融增强了资 源要素整合的能力和生态体系构建的功能， 逐步呈现出跨界 化、 去中介化、 去中心化以及自伺服等特征， 对金融体系产 ∗ 本文是国家社科基金重点项目 “我国金融体系的系统性风险与金融监管改革研究” （批准号１３ ＡＪＹ０１８）、 国家社科基金青年项目 “西方国家金融危机与制度弊端分析研究” （批准号 １４ＣＪＬ０１７）、 国家社科基金重点项目 “ ‘十三五’ 时期我国的金融安全战略研究” （批准号 １５ＡＪＹ０１７）、 中国社会科学院金融研究所２０１６年重点课题 “新常态下我国金融体系改革研究” 和中国社会科学院金融研究所２０１７年重点课题 “系统性风险点的梳理及风险应对机制研究” 的阶段性研究成果。 ∗∗ 胡滨， 法学博士， 研究员， 中国社会科学院金融研究所副所长， 金融法律与金融监管研究基地 主任； 郑联盛， 经济学博士， 副研究员， 中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地副主任。 ００１ 金融监管蓝皮书 生了重大的影响。 目前金融科技的监管基本停留在互联网金 融监管阶段， 是一种相对被动的监管体系。 如何适应金融科 技的发展， 特别是科技企业金融化和金融服务科技化的趋势， 是监管当局的一个重要目标。 国际经验表明， 监管沙盒和监 管科技是匹配金融科技发展、 进行有效监管的重要实践。 我 国金融监管当局应充分认识互联网金融以及金融科技的发展 趋势及特征， 通过构建金融科技监管长效机制、 适当进行监 管组织架构调整、 建立健全金融科技监管沙盒以及强化监管 科技的发展及应用， 以构建长期有效的金融科技监管架构， 防范潜在的金融风险， 坚决守住不发生系统性风险的底线， 保障金融稳定。 关键词：　 互联网金融　 金融科技　 监管沙盒　 监管科技 互联网金融是国内创造的一个时尚词语， 在国外与此相关的是电子金 融、 在线金融、 数字金融等称谓。２０１６年以来， 互联网金融又被更加时尚 的 “金融科技” （ＦｉｎＴｅｃｈ） 所替代， 国内网络借贷、 股权众筹以及互联网 财富管理等平台纷纷转型为所谓的金融科技平台。 真正的金融科技与互联网 金融虽具有内在的关联性， 但是二者存在重大的区别。 更重要的是， 金融科 技的兴起对金融监管体系的影响将是更加深远的， 现有监管框架以及互联网 金融风险专项整治可能难以适应金融科技对监管的要求， 可能难以有效防控 金融科技引致的技术、 金融和法律等多层面的风险。 对于监管而言， 金融科 技真正的问题来自金融和新兴科技领域的有效深度结合及其对金融体系的内 在影响， 不管是政策界、 学术界还是实业界， 金融科技发展、 影响及其带来 的监管问题将成为日益重要的议题。 ００２ 金融科技的发展与监管 一　金融