P2P小额网络贷款模式研究_张玉梅.pdfVIP

决 策 参 考 《《生产力研究生产力研究》》No.12.2010No.12.2010 P2P 小额网络贷款模式研究 张玉梅 （北京交通大学中国产业安全研究中心，北京100044） 【摘 要】 文章首先指出P2P 小额网络贷款最大的特点是无限放大了可贷人群的数量和范围，其次分析了P2P 小 额网络贷款迅速发展的原因，并介绍了国内外的情况，在此基础上，探讨我国P2P 小额网络贷款存在的问题，并提出了完 善个人征信体系、充分利用网络力量防范信用风险、让P2P 运营商承担部分风险、加强信息披露、完善相关法律、降低高 信用等级借款人利率等政策建议。 【关键词】 P2P 小额网络贷款；网络联保贷款；信用评级 【中图分类号】F832.479 【文献标识码】A 【文章编号】1004- 2768 （2010）12- 0162- 04 一、传统小额贷款及其与P2P 小额网络贷款的区 的介入无限放大了可贷款人群的范围和数量，并使借贷双方的 别 匹配过程更加有效率，也更加透明，因此P2P 小额网络贷款得 （一）孟加拉国乡村银行模式 以迅速发展起来。 最早的小额贷款起源于孟加拉国乡村银行（简称GB）。GB 二、P2P 小额网络贷款兴起的原因 模式可概括为三个方面。一是五户组成一个小组并推选一名小 （一）网络的普及为P2P 小额贷款提供了发展的平台 组长，小组内部负有连带互助清偿责任。6~8 个小组成立一个 现代信息技术极大提高了信息传播的速度和覆盖面，最大 中心，中心通过社员会议民主推选出一名有一定威望、组织能 限度降低了信息传播成本，为借贷双方提供了快捷的交流平 力和责任心强的人为中心主任，负责本中心会员的信贷事宜。 台，使他们通过网络相互了解，达成借贷的意向。因此使得原始 二是以贫困妇女为主要对象的小额信贷和连续放贷。三是整贷 的P2P 信贷方式得以重构为现代P2P 模式，即基于信息平台的 零还，以周还贷为主。 个人对个人信贷。 （二）阿里巴巴和建设银行的网络联保模式 （二）信贷需求的多样性决定了P2P 小额网络贷款的生存 由于借款人一般没有合适的抵押品，也没有用于质押的存 空间 单和国债等金融资产，因此传统的小额贷款主要指信用贷款和 信贷市场上有着不同层次的顾客群，要求不同性质的信贷 联保贷款。GB 模式是由农村中彼此熟悉的五家农户组成联保 服务。大银行资金实力雄厚，能够满足大企业的贷款需求。且大 小组，其他四户为贷款农户提供担保。阿里巴巴和建设银行在 企业贷款金额巨大，如果银行管理到位，将是大银行利润的主 传统五户联保的基础上进行了创新，共同推出了网络联保贷 要增长点。大银行机构庞大，本身运营成本高，再加上审批程序 款———“都江堰项目”。网络联保贷款项目不需要任何抵押，但 复杂，使得他们经办小额贷款的收益无法补偿成本，因此放弃 需要由3 家或3 家以上企业组成一个联合体共同来申请贷款。 小额贷款对大银行来说是明智的选择。 签订联保协议的企业相互担保，等于银行首先将风险转嫁给联 虽然对小额贷款有巨大的需求，但大银行却不能有效满足 合体中的企业，只有当企业联合体无力履行担保义务时，银行 广大中小企业和居民的贷款需求。因此，需树立信贷市场细分 才会遭受损失。此外，银行可以通过网络平台监督在网络上做 的观念，建立专业小额贷款服务机构、创新小额贷款服务方式， 生意企业的资金流向和经营状态。 对于联保企业来说，网络下 充分利用互联网低成本、信息共享的优势来弥补小额贷款的劣 的相互考察和监督以及网络上的信息披露形成了一种制衡机 势。可以说，信贷需求的多样性决定了P2P 小额网络贷款的生 制，降低了银行的信用风险，使小额贷款更具可操作性。 存空间。 （三）P2P 小额网络贷款无限放大了可贷人群的范围和数 （三）金融危机背景下各大金融机构惜贷，为P2P 小额网