第10章_商业银行资产负债管理汇编.pptVIP

第十章： 商业银行资产负债管理 商业银行经营管理论的演变 利率敏感性缺口管理 持续期缺口的衡量与管理 应用金融衍生工具管理利率风险 第一节 商业银行经营管理论的演变 资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论（20世纪70年代后） 一、资产管理理论——是指通过对银行资产负债结构的安排和调整，增加资产的安全性、流动性和盈利性 资产管理理论是商业银行经营管理理论中最早出现、占统治地位最长的一种理论，是注重银行资产安全性和流动性的经营管理理论。 该理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，银行不能能动地扩大资金来源。相反，银行资产业务的规模和结构则是其自身控制的内在变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。 资产管理理论经历了三个发展阶段。 （一）商业性贷款理论 观点：认为银行只能被动地接受存取款．银行无法预知客户的提款行为，银行必须保持资产的高度流动性以满足顾客随时可能的提款要求。 因此商业银行的资产业务应集中于短期自偿性的贷款，即贷款能够随着商品的周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还。 又称真实票据理论（real bill theory）。 提出者：1776年亚当·斯密的《国民财富的性质及其原因的研究》(简称《国富论》) 时间：产生于商业银行的发展初期。 （二）可转换理论 这种理论的产生是由于金融市