创新驱动的银行绩效增长模式--以民生银行为例.pdfVIP

第３７卷　第１０期 经济与管理研究 Ｖｏｌ．３７　Ｎｏ．１０ 　　　　　　　 　 ２０１６年１０月 ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｏｃｔ．２０１６ ＤＯＩ：１０．１３５０２／ｊ．ｃｎｋｉ．ｉｓｓｎ１０００－７６３６．２０１６．１０．００４ 创新驱动的银行绩效增长模式 ———以民生银行为例 李　怀　蒋雨亭 　　内容提要：本文从经济增长的共协理论出发，建立包括金融制度创新、金融人力资本创新和金融科技创新等因 素在内的银行业绩（营业收入）增长模型，并利用数据包络分析方法测算制度创新在银行绩效增长中的贡献率。对 民生银行进行的实证测算结果表明，金融创新是民生银行绩效高速增长的主要推动力，而且也大大提升了民生银 行的抗风险能力。由此论证在适宜的经济环境下，如果银行审慎经营，金融创新是遵守激励相容原理的，也说明 “财富增长论”、“约束诱导论”、“避管制论”等均具有片面性，不足以描述整个银行业。２０１３ 年，民生银行规模收益 有较大下降，在转型期，为促进民生银行转型，本文借鉴美国富国银行的经验，提出了几点综合创新对策。 　　关键词：金融创新　银行绩效　民生银行 　　中图分类号：Ｆ８３２．２　　　　文献标识码：Ａ　　　　文章编号：１０００－７６３６（２０１６）１０－００３１－１１ 　　一、民生银行的金融创新与绩效 　　（一）金融创新的类型 创新的概念始于熊彼特１９１２年出版的《经济发展理论》以及１９１３年所著的《经济周期》两部著作。他把创新 划分为五种类型，既包括生产方法或生产工艺的创新、产品创新，也包括新的管理方法或组织形式的推广、新市场 的开拓、新的原料供应来源等。而在熊彼特对创新类型的分析基础上，目前关于金融创新的类型和动因，国内外 主要有几种代表性的观点（详见表１）。这些理论观点对金融创新的定义有狭义和广义之分，狭义的金融创新如 ［１］ 明柱亮（２００５） 的定义，更多的学者倾向于广义的金融创新概念。但目前的研究普遍忽略“金融人力资本的创新”。 本文在这些理论观点的基础上，从广义的金融创新概念出发，把金融创新的类型分为金融科技创新、金融人 力资本创新和金融制度创新三种类型。 （１）金融科技创新。金融科技创新是指金融企业与高等学校、科研院所、中介组织、政府部门、国外机构等充 分合作，不断地运用新的信息科学、经济科学、金融工程等最新科技成果，采用基于信息技术等新的业务流程和手 段、方法，开辟金融资源的新渠道、提供新的金融产品和服务、开拓新市场的一系列相关过程。包括在业务、技术、 收稿日期：２０１５－１１－１６ 基金项目：东北财经大学产业经济学特色重点学科资助项目“公共安全规制理论与政策”（２０１４０１５） 作者简介：李　怀　东北财经大学经济与社会发展研究院研究员、博士生导师，大连市，１１６０２５； 蒋雨亭　中国银行业监督管理委员会大连监管局供职，东北财经大学研究生院博士研究生，大连市，１６６５００。 ３１ 经济与管理研究（２０１６ 年第１０期） ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．１０，２０１６） 产品、交易等多个方面进行金融变革的过程，如发行可转让大额定期存单，实行贷款证券化，发展表外业务（互换、 期货、期权等业务）等。这些构成了现代金融科技创新的基本内容。 表１　金融创新的界定、类型与动因 代表学者 金融创新的界定与类型 金融创新的动因 国际清 金融创新既包括诸如期权、期货等金融工具的创新，也包括金融 面对资产价格大幅波动和金融监管的持续宽松，金 算银行［２］ 市场或金融组织的创新（例如拓展表外业务、资产证券化等） 融创新改变金融资产特性（如期限、风险、收益、流 （１９８６）