现代金融市场学张亦春PPT chapter 14金融市场监管.pptVIP

现代金融市场学;目录;总述;第一节 货币市场监管;一、对同业拆借市场的监管;一、对同业拆借市场的监管;一、对同业拆借市场的监管;二、对票据市场的监管;二、对票据市场的监管;二、对票据市场的监管;二、对票据市场的监管;二、对票据市场的监管;三、对其他子市场的监管;三、对其他子市场的监管;第二节 证券市场监管;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;2.证券上市管理制度 证券上市管理制度是指证券交易所（及各类集中交易所）和政府监管部门约束和规范证券上市行为和过程的一系列规则的制度安排。各国（地区）证券交易场所均订立一定的实际性标准作为审核上市条件，称为上市审查基准，包括规模基准、证券持有分布基准、经营基础标准及其他基准，如公司在所属行业的相对地位及行业发展前景，要求财务报表中无虚假记录，经注册会计师审计公认；制作的证券符合法定要求，如股票票样格式等；无证券的转让限制，等等。 出于对投资者利益的保护，对于某些上市证券设定上市停业基准，即暂停和终止规则。具体包括主管机关停止权，即政府主管机关在上市公司违反证券交易法或其他法规时，为保护公共利益而命令证券交易所暂停或终止交易；当事人的停止权，包括两类：证券交易所依法上市规则和上市公司停止证券上市的规定，通常情况下须由政府监管部门核准；发行人依上市契约申请终止上市，各国交易所上市规则和其他证券法均列举暂停（即停牌）或终止（即除牌）上市的各类情况，内容涉及：证券规模和持有分布情况（尤其公众持有部分），获利能力，经营亏损状况和前景，证券交易量和投资回报，公司财务和业务营运中的重大问题，公司合并改组或倒闭，以及违反上市契约（合同）的各种情形；等等。;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;一、证券市场监管的内容;二、证券市场的自律性监管;二、证券市场的自律性监管;二、证券市场的自律性监管;二、证券市场的自律性监管;三、我国证券监管机构;第三节 外汇市场监管;一、外汇市场监管的主体、客体和形式;一、外汇市场监管的主体、客体和形式;二、我国外汇市场监管的主要内容;二、我国外汇市场监管的主要内容;二、我国外汇市场监管的主要内容;二、我国外汇市场监管的主要内容;二、我国外汇市场监管的主要内容;二、我国外汇市场监管的主要内容;第四节 保险市场监管;一、保险市场监管的方式;一、保险市场监管的方式;二、保险市场监管的内容及目标;二、保险市场监管的内容及目标;二、保险市场监管的内容及目标;二、保险市场监管的内容及目标;三、保险业的自律性监管;三、保险业的自律性监管;第五节 金融衍生工具市场监管;一、金融衍生工具市场监管概述;一、金融衍生工具市场监管概述;二、场内衍生工具市场的监管;三、场外衍生工具市场的监管;三、场外衍生工具市场的监管;本章小结;关键术语;案例分析银广夏造假案; 2000年2月14日，银广夏董事局主席陈川因病去世，张吉生继任董事局主席，时任天津广夏董事长兼总经理的李有强升任公司总裁。其后，银广夏公布了1999年年报，每股盈利0.51元，并实行公司历史上首次10转赠10的分红方案。从1999年12月30日至2000年4月19日不到半年间，银广夏股价从13.97元涨至35.83元，于2000年12月29日，完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价格上涨了440%。2001年3月，银广夏公布了2000年年报，在股本扩大一倍的情况下，每股收益0.827元，增长超过60%，盈利能力之强在深沪两市都少见。利润绝大部分来自天津广夏：银广夏全年主营业务收入9.1亿元，净利润4.18亿元。银广夏2000年1月19日公告称，当年天津广夏向德国诚信公司出口1.1亿马克的姜精油、桂皮油、卵磷脂等萃取产品。2001年4月2日，审计其财务报表的深圳中天勤会计师事务所称，当年追加定单补充合同共计2.1亿马克，2000 年度实际执行合同金额为1.8亿马克(约合人民币7.2亿元)。如果按照1999年年报提供的萃 取产品利润率(销售收入23971万元，业务利润15892万元，利润率66%)推算，天津广夏2000年度创造的利润将达到4.7亿元。2001年3月银广夏再度公告，德国诚信公司已经和银广夏签下了连续三年、每年20亿元人民币的总协议。以此推算，2001年银广夏每股收益将达到2元-3元，这将使银广夏成为两市业绩最好市、市盈率最低的股票。2001年6月18日，银广夏宣布，一条1500立升*3的二氧化碳超临界萃取生产线已在安徽芜湖市建成。银广夏传奇达到了顶峰