奥飞娱乐股份有限公司非公开发行股票募集资金运用可行性分.PDFVIP

证券简称：奥飞娱乐 证券代码：002292 奥飞娱乐股份有限公司 非公开发行股票 募集资金运用可行性分析报告 (第二次修订稿) 二〇一七年四月 1 一、本次非公开发行募集资金使用计划 本次非公开发行募集资金总额不超过235,100.00 万元，扣除发行费用后将 全部用于以下项目： 项目投资总额 募集资金拟投入金额 序号 项目名称 （万元） （万元） 1 IP 资源建设项目 139,918.50 130,018.50 2 IP 管理运营体系建设项目 69,492.81 51,074.10 3 补充流动资金 54,007.40 54,007.40 合计 263,418.71 235,100.00 在募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投 入，待募集资金到位后，按照公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次 发行前已投入使用的自筹资金。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会 可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调 整。如本次非公开发行股票实际募集资金不能满足募集资金投资项目的需要， 资金缺口由公司自筹解决。 二、本次募投项目的具体情况 （一）IP 资源建设项目 1、项目概况 发行人作为国内领先的动漫企业，早在2013年便前瞻性的提出以IP版权内 容为核心的泛娱乐战略发展思路，经过多年布局，公司储备了丰富的高人气动 漫IP 资源。本次IP 资源建设项目是通过将公司旗下精品IP 进行多方位、多角 度、多轮次立体开发为电影、游戏、动画、电视剧、网络剧等文化内容衍生品 来提升和放大IP 的品牌价值，达到打造精品IP 矩阵的目的。 2、项目必要性分析 （1）顺应“内容为王”行业发展趋势，发挥 IP 资源优势，提升国际竞争 力 互联网文化时代背景下，以 IP 为核心的泛娱乐产业链建设成为娱乐行业最 2 新风向标。优质 IP 内容的价值更加凸显，内容资源的争夺已成为行业竞争的焦 点所在。 在海外，全球文化娱乐巨头迪斯尼的战略布局路径树立了文化产业发展的 标杆。在经历了1923年至1983年的“内容驱动”以及1983年至2004 年的“渠 道驱动”后，迪士尼通过收购皮克斯（Pixar）、漫威（Marvel）、卢卡斯影业 （LucasFilm）等掌握优质IP 的公司，不断丰富自有IP 和角色体系，进入“内 容拉升”的产业发展阶段。而在整合上述掌握优质IP 的公司后，迪士尼在2012 年以来推出的以漫威、卢卡斯影业优质IP 改编的电影《复仇者联盟》系列、《钢 铁侠3》以及《星球大战：原力觉醒》等都大获成功，位居当年全球票房前十， 展现了“内容拉升”战略对现阶段全球文化产业发展的重要性。 图表1 迪士尼发展历程图 数据来源：公司整理 在国内，随着互联网和移动互联网的发展与应用，内容的传播渠道日趋多 样化，居民对内容的消费程度亦随着可支配收入水平的提高而不断提升，致使 文化产业巨头如腾讯、阿里巴巴、华谊兄弟纷纷布局内容产业链，加强内容与 平台、文化与互联网的融合，意图打造以IP 为核心的泛娱乐生态系统。IP作为 持久经营资产其商业价值将会像滚雪球般不断放大、增值，最终会贯穿全产业 链，促使IP 商业化价值的大爆发。