利率市场化、金融脱媒与实体经济发展-曹远征.pptVIP

* * 利率风险的识别 利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。 利率市场化环境下，利率波动更加频繁，影响利息收入与支出，改变资产与负债的市值，从而改变机构价值 。 利息收入 资产市场价值 净利差 净资产 利息支出 负债市场价值 利率变动 机构价值 收益角度 经济价值角度 * 利率风险的识别（续） 巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、收益率曲线风险、基差风险和期权性风险四类。 重新定价风险 资产和负债的重新定价期限不同而产生的风险 收益率曲线风险 由于收益曲线斜率或形状变化而产生的风险 基差风险 由于资产和负债业务定价基准的变化幅度不同而产生的风险 期权性风险 因利率变化导致客户选择提前终止或改变利率条款而产生的风险 1 2 3 4 * 利率风险的评估 国内主要商业银行已使用重定价缺口、净利息收入波动（NII）、基点价值（PVBP）、久期（Duration）等指标进行利率风险计量，并通过敏感性分析、情景模拟和压力测试等方法进行分析和评估。 评估方法 简要说明 重定价缺口分析 使用重定价缺口表分析利率变动对银行NII的影响 久期分析 用于衡量利率变动对银行经济价值的影响 情景模拟 用于研究单因素或多因素的组合变化可能对NII或EV产生的影响。使用情景模拟法计量包括重新定价风险、收益率曲线风险、基差风险和期权性风险在内