指数效用下的最优再保险问题.pdfVIP

第23卷第6期 荆门职业技术学院学报 2008年6月 V01．23 No．6 Journal of Jingmen Technical College Jun．2o08 指数效用下的最优再保险问题 张娅莉，王 坤 (信阳职业技术学院数学与计算机科学系，河南信阳 464000) [摘 要] 描述了两相依风险 ( =1，2；j=1，2，…， )，其中 表示第i类风险在第 次索赔的索赔 额，N 表示第i类风险在一段时间内的索赔次数。所依据的保费计算原理为P=o．ER(x)+rD R( )( ，r≥ 0)，在这种保费计算原理下，研究两相依风险下的原保险人效用最大化问题。 [关键词] 再保险；最优再保险；效用函数 [中图分类号] 029 [文献标识码] A [文章编号] 1008—4657(2008)06-0081一o4 0 引言 再保险是保险人为了分散风险而将原承保的全部或部分保险业务转移给另一个保险人的保险。当 保险公司面临巨灾风险时，通过再保险转移风险是非常重要的。而在再保险中，最关键的就是最优再 保险问题。所以，通过对最优再保险问题的研究，可以为保险公司提供决策依据。 风险和效用常常作为衡量再保险合同优劣的标准，本文主要以指数效用函数U( )=一exp(一 )( 0)为衡量标准，设x为给定时间段内某个保险合同的总索赔，R为再保险合同的形式，将从 原保险人的利益出发，研究如何选取R使得原保险人的效用最大。 1 再保险效用模型及定义 我们首先研究两相依风险X (i=1，2； =1，2，…， )，其中 表示第i类风险在第 次索赔的索 赔额， 表示第i类风险在一段时间内的索赔次数。令N =K1+K，Ⅳ2= +K，其中K ， ，K分别 服从参数为A ，A：，A的普哇松分布。假设 ， ，K相互独立，且与每一个瓦(i=1，2； =1，2，…，Ⅳ1) 都独立，因此有EN1=A1+A，EⅣ2=A2+A，D N1=A1 A，D Ⅳ2=A2+A。假设对于固定的i，X ( = 1，2，…，Ⅳ1)是相互独立且与置同分布的非负随机变量。并且进一步假设， (-『=1，2，…，Ⅳ1)与 (-『=1，2，…，Ⅳ2)相互独立。设 的分布函数为 ( )，当 ≤0且EX =u ∞时，矿互 = ∞ o 考虑效用函数为指数函数u(x)=一exp(一 )( 0)，采用P=c~ER(X)+yD R(X)( ，y≥0) 保费计算原理，研究原保险人效用最大化问题-1 J。 设P (i=1，2)表示在第i类风险中原保险人向被保险人收取的总保费。在再保险业务中，原保险 人应该向再保险人支付一定的保费，我们记为P ( )(i=1，2)。一旦发生了实际损失，原保险人应 该向被保险人支付一定的理赔额，我们记为．s ( )(i=1，2)。 本文采用溢额再保险的形式，即R =( — )+(i=1，2；-『=1，2，…，Ⅳ1)来研究如何选取 、 ： ， 从而使得原保险人效用最大。 原保险人的期望效用函数为 [收稿日期]2008—01—07 [作者简介]张娅莉(1977一)，女，河南信阳人，信阳职业技术学院讲师，硕士。研究方向：应用数学。E—mail： wwzyl6@126．corn。 81 ( -， )=E[u(P。+P 一(P。( 。)+P ( )+S。( 。)+．s ( )))]，研究目的在于如何选取 ， M：，从而使得原保险人效用最大，即Ma xi mize EEu(P。+P 一( 。( 。)+ ( )+§。( 。)+ 32( )))]。 由于所取效用函数为指数效用函数，所以目标是获取其极大值，即 Ma xi mize El—eVE～ (P1+P2一(P1( 1)+P2( 2)+S1( 1)+．s2( 2)))]}