起源与发展.PDFVIP

起源与发展 家族信托最早可追溯到古罗马帝国时期（公元前510 年-公元前 476 年）。当时《罗马法》的相关规定将外来人、解放自由人排斥于 遗产继承权之外，为了规避此规定，罗马人将自己的财产委托移交给 其信任的第三人，要求第三人为其妻子或子女利益而代为管理和处分 其遗产，从而实现遗产继承权。 随着富人群体的增加以及对家族信托作用的认同，家族信托在 19 世纪末、20 世纪初的美国得到长足的发展。从海外实践看，家族 信托是对家族财富进行长期规划和风险隔离的重要金融工具，其设立 主要用于解决财产跨代传承，尤其是为拥有家族企业的富裕人士实现 有效、平稳的家族股权转移和管理。很多富人也借家族信托解决诸多 潜在的财产损失风险问题，如经营风险、子女过度消费和婚姻接替等 问题。 家族信托类别 通常根据信托契约中对定制十分灵活的家族信托的不同规定，可 以将家族信托分为可撤销信托、不可撤销信托、固定信托、全权信托、 浪费信托、永久信托等。 可撤销信托：委托者可以解除信托，课税时委托者被认为是信 托财产的实际拥有人。 不可撤销信托：委托者放弃对信托控制权，课税时委托人被认 为是信托财产的拥有者，该种信托可避免对委托者的债务追偿，同样 也可避免遗产税等。 固定信托：对受益人分配方案由委托人事先在委托书约定，受 益人不能任意改变。 全权信托：由受托人决定对受益人的分配、投资等事宜。 浪费信托：向年幼的或者无管理财产能力的家族成员传承财富。 永久信托：信托无期限限制，这对高净值客户（HNWIs）很有益， 因为他们可能永远免于缴纳转让税（transfer tax）。美国直到1980 年左右才逐渐允许设立永久信托，截至2011 年，有18 个州及哥伦比 亚地区允许该类信托存在。 我国的法律实践 据我国的《信托法》规定，信托是指委托人基于对受托人的信任， 与受托人签订信托合同，将其财产所有权委托给受托人，由受托人按 照委托人的意愿以自己的名义管理信托财产，并在指定情况下由受益 人获得收益。延伸至家族信托，即是指个人（有时为家庭）作为委托 人，委托人以家族财富的传承、保护、风险隔离、节税等为目的，依 托家族财富设定一定规模的信托资产，并委托给信托公司，由信托公 司按委托人的意愿以自己的名义，根据商事活动的一般规则进行管理 与处分，并将所得信托收益分配给家族成员的一种制度安排。受益人 一般为本家庭成员，家族信托的结构示意图如下。 简言之，家族信托是以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信 托，在内容上包括以资产管理、投资组合等理财服务实现对家族资产 负债的全面管理，更重要的是提供财富转移、遗产规划、税务策划、 子女教育、家族治理、慈善事业等多方面的服务。