换股并购的会计政策选择分析.pdfVIP

摘 要 愈演愈烈的并购浪潮带来了换股并购的繁荣，随着我国资本市场 的成熟和完善，换股并购必将成为战略性并购的重要形式。在会计领 域，换股并购的会计政策选择问题一直是国内外学者关注的热点、难 点问题。特别是国际上对权益结合法的禁用趋势与我国对它的默许态 度形成了鲜明对比。而近期刚刚发生的两起换股合并(TCL集团合并 TCL通讯、上海一百合并华联商厦)的会计政策选择在我国会计界又 引发了新一轮的讨论。与此同时，我国的合并会计准则自1996年发 布了征求意见稿后历时9年仍未对外正式公布，也说明了这一问题的 复杂性。这激起了笔者对这一问题的兴趣。本文试图对国际上流行的 两种并购会计政策进行深入剖析，并结合我国国情阐述我国企业换股 并购应采用的会计政策，以期对我国企业合并会计准则的制定作点应 有的贡献。 在内容上，本文首先详细回顾了美国并购会计政策规范的发展历 史，简要介绍了英、加、日、国际会计准则等对这一论题的研究现状 及未来发展趋势，同时对我国部分学者的观点进行了概括。在此基础 上从会计准则制定者的角度从三个方面(反映的经济实质、会计信息 质量、经济后果)对换股并购会计政策的选择进行了深入剖析，得出 了非共同控制、共同控制下的换股并购应分别采用购买法