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產業評析 供需失衡，鎂價將低檔盤旋 金屬中心產業研究組 陳中一 出版日期：2008.01.22 一、前言 2008 年是經濟動盪的一年，全球鎂工業也難逃池魚之殃，純鎂錠價格暴起暴 落，從年初的每公噸 4,300 美元，漲到年中的每公噸 6,300 美元，又暴跌到年底的 每公噸 2,800 美元，前半年漲幅達到 47%之多，後半年跌幅又達到 56%之譜。受全 球金融海嘯之影響，消費者消費力大幅降低，全球鋁庫存增加，歐、美車廠搖搖 欲墜，鋼鐵需求成長停滯，種種因素使得鎂金屬需求力道減弱。自 2008 年 11 月 以來，鎂價已經連續三個月盤旋在每公噸 2,800 美元左右，後勢如何，可從供需看 出端倪。 二、供給：大型投資案持續投入，供過於求態勢明顯 觀察 2008 年中國大陸境內的鎂金屬投資案，可以發現與往年有兩個最大的不 同點：一是規模愈來愈龐大，二是由純鎂的投資轉變為鎂合金以及其深加工產品。 在 2007 年，中國大陸的投資案以純鎂為主，以三、五萬噸產能的投資案為主流； 而在 2008 年，反而以超大型投資案為主，包括寧夏、內蒙古、青海、安徽等地都 有 10 萬噸以上的投資案發布，且以鎂合金為主，或是純鎂、鎂合金兼作。另外， 中國鎂企業為配合政府鎂工業發展方針，也積極發展深加工產品，包括板材、鑄 件、管材、棒線材等，也因此，在 2008 年較少看到單為純鎂的投資，規模也比往 年大上許多。而在中國大陸以外，其他國家為了減少對於中國大陸鎂原料的依賴， 也都有投資案進行，包括美國、馬來西亞等國家，不管是新建、擴產，都試圖在 鎂原料的供應上擁有自己的自主權，但投資規模就不如在中國大陸境內大，但相 同的是：也是純鎂、鎂合金都有，見【表 1】。 目前中國大陸的純鎂生產量已佔全世界 80%以上，產能粗估已有 100 萬公噸， 若再加上新設產能超過 40 萬公噸，若產能全數投產，屆時中國大陸將有約 150 萬 噸的產能，以產能利用率約 70%來看，一年的生產量將達到 105 萬噸。而在 2007 年全球鎂金屬消費達到 83 萬噸，2008 年預計相差不遠，在金融海嘯的影響下，未 來 2~3 年鎂金屬的消費量大幅增加的機會不大，因此在景氣復甦之前，供過於求 的態勢將會持續，鎂價大幅成長的機率亦不高。 -1- ITIS 智網 .tw 經濟部技術處 ITIS 計畫成果，未經同意不得轉載 表 1 2008 全球鎂工業廠商投資概況 公司 擴廠地點 產品類型 年產能 預計投產日期 中國境內 寧夏華盈礦業 寧夏回族自治區銀川 鎂合金 15 萬噸 2012 年 市 鎂合金深加工產品 5 萬噸 包頭鑫金鎂業 內蒙古自治區包頭市 純鎂、鎂合金 12 萬噸 2012 年 ST 鹽湖 青海省 純鎂 10 萬噸 2013 年 巢湖雲海鎂業 安徽省巢湖市 鎂合金 10 萬噸 2011 年 華寬汽車輪轂 廣東省肇慶市 鍛壓汽車輪轂 10 萬個 已投產 五台雲海鎂業 山西省五台縣 鎂合金 3 萬噸 已投產 和鑫納米材料