民间高息借贷的乱象、成因和降低民间高息借贷风险的对策.docVIP

民间高息借贷的乱象、成因及降低民间高息借贷风险的对策 河南工程学院 会计学系 黄东坡 本文为2010年河南省教育厅自然科学研究资助计划项目（2010A630066）、2011年河南省政府决策研究招标课题（2011B126）、2011年河南省科技厅软科学项目（112400450108）阶段性研究成果 部分企业与个人由于信用记录不完整、抵押能力有限，无法进入银行的贷款平台或资本市场，民间借贷以较高的利率向他们提供资金，是对正式银行借贷的拾遗补缺。但是民间借贷卖掉实业民营企业家放贷坐拥巨额现金大型国有企业放贷开发各种“保值产品” 银行放贷饱受通胀与负利率煎熬百姓放贷金邦诚泰朱某跳楼自杀安溪许银行民间高息借贷银行职员直接放贷就任民间高息借贷公司的股东。银行和担保公司。每季度末，银行向企业或担保公司吸储，完成“存贷比”指标，下季度初再由对方取出存款。作为交换，银行向提供低息贷款。部分上市公司利用自身雄厚的实力和良好的信誉从银行获得贷款后转贷出去赚取差价。截止9月6日，59家上市公司共发布119份有关委托贷款的公告，其中高于银行当期贷款利率且涉嫌放共35家，放贷金额总计93.80亿元。中粮地产以借贷37亿元位居头名，排在前五位的分别是：中粮地产、山东高速、腾达建设、兴蓉投资和广宇集团。针对通胀严重的现实，国家制定了紧缩的货币与金融政策。上市公司利用其融资的便利性，，以民间高息借贷提供给中小企业国家宏观调控政策，国家货币与金融政策。居民从银行申请办理大量信用卡，刷卡购物变现获得资金进行放贷。从银行透支后投入到民间高息借贷市场套取暴利。通过上述几种资金进入民间借贷市场的方式可以看出，这些资金均直接或间接地与银行有关。银监会主席刘明康曾表示约有3万亿元银行信贷资金流向了民间借贷市场。 有统计显示，目前全国民间资金大约有46万亿元温州民间资金达8000亿元。但是，民间资本一直缺乏稳定的投资渠道。虽然2010年上半年《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(称“新36条”)给民间投资带来了重大机遇，实际操作中的障碍依然非常多“玻璃门”和“弹簧门”据统计，在文、教、卫生领域，国有成份的企业约占80%的份额；在金融保险业，国有企业约占70%；在交通领域，国有企业约占66%；在房地产业，约有60%是国有企业。如果民间资本进入这些垄断行业，原有的利益格局。 审批关卡。一个项目所需的审批时间，快则半年多，慢则两三年。一家企业为一个危房改造扩建项目，花了2年多时间跑了市、区70多个单位，先后盖了800多个章(次)。审批的时间长、手续繁琐、涉及部门多、操作过程不透明。 乱收费民间资本的投资热情目前有74%的非公有制企业认为乱收费很严重或较严重，有许多私营企业家用1/3的时间应酬各级管理部门的干预，仅有1/3的时间考虑企业的经营发展，有54%的非公有制企业认为乱收费已挫伤了企业扩大再生产的积极性，有6%的私营企业家打算放弃投资。 国融资市场一直处于双轨制状态，体制外的企业融资成本一直很高，而体制内的企业一直享受基准政策利率的融资成本。国有金融资源向国有倾斜。证券市场也主要为国有企业服务。单靠官方正式金融，的融资需求难以得到满足，只能转向民间金融寻求资金支持。 民间在服务经济方面具有天然优势根植于当地经济的民间，在服务当地中小企业方面具有明显的信息优势，且机制灵活，可提供多样化、及时性的产品与服务。因此，对民营中小企业而言，民间利率虽高，但实际交易成本反而要低。从国际经验看，由于大银行“嫌贫爱富”，要满足中小企业的融资需求，就需要大力发展社区银行、地方性中小银行等草根金融。而我国金融市场除了在所有制结构方面存在排斥民营资本的问题外，也存在大、中、小银行结构比例的不合理。由于具有强大的需求，面向中小企业的“中小银行”没在正规金融体系中发展起来，自然就给草根民间金融的发展留出了空间。 以最小成本来获取最大利益是包括上市公司在内的所有的追求目标。公司主业明显不如“民间高息借贷”时，“民间高息借贷”成为上市公司最好也可能是最理性的选择。在市场机制已被扭曲的环境中，为了自身生存，顺应这种扭曲，或许是市场主体不得不做的选择如果上市公司的贷款未能在借贷人手中取得高于利的，对于借贷人、银行以及放贷的上市公司而言，三方利益。 地方政府的默许与支持地经济难以从财政和金融系统获得较多资金支持催生了民间的兴起与发展。由于民间关系到民营经济的繁荣，进而关系到当地的经济增长和地方财政收入，政府出于其“经济人”的理性选择对民间采取默许甚至暗中支持的态度。 （六）中国当前的宏观环境 央行在“稳健货币政策”下，相继12次提高存款准备金率和5次加息，银行因严格控制贷款规模，而造成企业尤其是民营企业资金极其紧缺。在国有商业银行实际利率为负的情况下楼市限购、股市低迷，百姓的投资渠道十分有限，民间