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关于国有商业银行股份制改革思考2006年我国银行业将全面开放，国有商业银行的股份制改革成为了热点话题。国有商业银行要实现资本充足、内控严密、运营安全、服务和效率良好的改革目标，就必须加快股份制改造的步伐。文章对国有商业银行体制，不良资产和资本充足率等方面进行分析，从解决体制问题、引进战略投资者、加快不良资产处置，改善内部管理以及进行金融创新等方面指出了国有商业银行股份制改革的路径。 国有商业银行的股份制改革是银行的其他各项改革的基础，也是我国金融体系改革的一个重要环节。温家宝总理在第十届全国人大第四次会议上指出：“坚定不移地推进国有商业银行股份制改革，坚持国家绝对控股，改善产权结构，引进借鉴国外先进管理经验，规范公司治理结构，完善内控机制与管理制度，推进制度创新。”在银行业即将全面开发的背景下，如何继续稳步推进国有商业银行的股份制改革，增强国有商业银行的国际竞争力是亟待解决的问题。 一、国有商业银行股份制改革取得显著成就 2005年以来，政府明显加大了国有银行改革的力度，建设银行、工商银行和中国银行都先后进行了股份制改造，基本改变了国有独资的单一股份结构，具体表现为以下几个方面： (一)三大国有商业银行加速引进战略投资者 2005年6月17日，美洲银行先25亿美元收购中国建设银行股份；淡马锡控股以31亿美元购买中国银行10％股份。不仅如此，淡马锡还承诺将在中行公开发行时再认购5亿美元的股份，同时，高盛运联和美国运通已同意出资源共享约30亿美元，购买中国工行10％的股份。这一交易将最终促使工行在2007年赴海外上市。中国农行的股份制改造及引进战略投资者的步伐也将加速。 (二)与外资合作处置不良资产 2002年7月9日，中国建行与韩国资产管理公司合作处置不良资产《谅解备忘录》和《培训服务协议》在北京签约。2003年6月5日，工行与美国高圣集团在北京签署协议，约定解决工行目前拥有的不良资产，包括建立数十亿元人民币的不良资产，创建合资服务实体及开展资产管理的合作培训等。2003年7月8日，建行与摩根士坦利公司就不良资产处置试点交易合同在北京签字，该项目是国内首例国有商业银行与外资合作处置不良资产的项目，也是摩根士坦利公司在中国首次采取“一对一”方式协议收购国有商业银行的不良资产。 (三)资金充足率提高 2003年12月底，国家通过汇金公司(中央汇金投资有限责任公司)注资450亿美元，对中行、建行进行股份制改造试点。2005年4月21日，工行股份制改革中要150亿美元的注资方案，也获得国务院的正式批准。 (四)实现整体上市 2005年10月27日，中国建行在香港成功上市，在全球共发行264．86亿股H股，其中在香港公开发售19．86亿股，其余为国际配售部分。“建设银行”股面值人民币1元，发行价2．35港元，发行总金额为622亿港元，创下香港币上市集资金额的最高纪录。当天以2．375港元开盘，报收于2．35港元，与发行价持平。预计中国银行与中国工商银行也将在1～2年内相继在境外上市。 二、现实难点分析 以上所提及的取得成就只是良好的开端，而国有商业银行股份制改革离最终成功还有很长一段路要走。在整个改革的过程中仍存在许多困难和不足，主要体现在以下几个方面： (一)体制问题 银监会副主席唐双宁提出的“肌肤心腹论”形象地把在国有商业银行股份制改造中遇到的各种问题和困难分成不同层次。他认为在改革过程中的不良资产处置问题、资本金充足率不足等问题只是“肌肤”小病，而深层次的体制问题，才是“心腹”大患。可见，体制问题是所有问题中最主要的，只有体制问题解决了，其余“小病”才能迎刃而解。体制改革的内容包括产权明晰问题、公司治理制度和人事管理制度等等。目前国有商业银行的体制在日常运作上还带有计划色彩，离市场目标还很远。 1．产权问题。我国国有商业银行和国有企业一样，都存在“所有者缺位”的问题。理论上国家是国有商业银行的所有者，但实际上国家却很难切实地行使其权力。这使得许多国有商业银行的经营者自认为是“所有者”，逃避监管，滥用权力。同时一些地方政府官员和一些企业认为既然产权属于国家，于是这些企业拖款、欠款的情况时有发生，最终增加了银行的不良资产。 2．公司治理制度。公司治理与产权问题有密切的联系。它是在企业的所有权与经营权分离后，为解决所有者和经营之间的分歧而设立的。我国国有商业银行的公司治理在治理方面面临了两个问题：一是不能很好地解决经营管理者的选择问题，特别是国有控股的商业银行中政府委派经营者仍然是主要的选择方式。国有商业银行“委托人和代理人缺位”问题严重，使商业银行不能保证以经营管理和创新能力来选择经营管理者。二是不能解决好政企分开的问题。特别是国有控