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“直击自贸区——银行业务机遇深度挖掘

www www 本期导读 2014年底,中共中央政治局召开会议,审议通过广东、天津、福建自由贸易试验区总体方案、进一步深化上海自由贸易试验区改革开放方案。福建自贸区主要是对台海(大陆和台湾)之间的自由贸易,以双边为主的自由贸易广东主要是以粤港澳为主体的自由贸易天津主要是以服务于京津冀国家战略上海的自贸区是对照高标准的国际投资贸易规则新变化和国际全球新的治理的变化,服务“一带一路”以及长江经济带这两大国家战略。第二批3家自贸区,上海自贸区进一步深化改革方案全国形成了1+3的自贸区格局。从28.78平方公里的特殊监管区,扩展到120.72平方公里,形成了“一区多园”的模式,老区、陆家嘴、金桥、张江和世博园这5个区域将为上海自贸区提供更多功能的先行先试。 本期导读 1 第一章 我国发展自贸区的必要性 5 一、发展自贸区的背景 5 (一)全球贸易竞争的大势所趋 5 (二)中国自身的改革需求 5 (三)人民币国际化的需求 5 二、发展自贸区的意义 6 (一)贸易的自由化 6 (二)投资的自由化 6 (三)金融的国际化 7 (四)行政的精简化 8 (五)负面清单制度的推进 8 第二章 国内自贸区的发展现状及未来规划 9 一、上海自贸区的发展现状及规划 9 (一)四大制度创新突破 9 (二)重点在金融开放和创新 11 (三)进一步深化改革开放 12 二、其他新批准自贸区的发展规划 13 (一)天津自贸区 13 (二)福建自贸区 17 (三)广东自贸区 19 第三章 银行介入自贸区动态关注 25 一、农业银行上海分行 27 (一)总体情况 27 (二)业务创新 28 二、浦发银行 28 (一)工作运转机制 29 (二)国际创新业务 29 三、上海自贸区试水银行担保账户 30 第四章 针对自贸区的银行业务机遇分析 32 一、自贸区对银行业务的机遇 32 二、商业银行自贸区产品建议 32 (一)海内外一体化贸易金融 33 (二)跨境人民币业务 33 (三)大宗商品融资综合服务 33 (四)供应链金融 33 (五)现金管理 34 产品说明 35 出刊概览 36 第一章 我国发展自贸区的必要性 一、发展自贸区的背景 (一)全球贸易竞争的大势所趋 目前美欧日三大经济体力图通过TPP(跨太平洋伙伴关系协议)、TTIP(跨大西洋贸易和投资协议)和PSA(诸(多)边服务业协议)形成新一代高规格的全球贸易和服务规则,来取代WTO。对于新一轮的游戏规则,如果整个国家要进去可能有困难,可以先让自贸区主动门户洞开,所有国家都可以来自由投资和贸易,做一个对接的小窗口,并可以适当将其中的某些高商业标准映射到整个中国制造和服务业。如果试验失败了,由于限定范围,影响也有限,而一旦成功,就可以进一步扩大推广并全面对接整个中国经济。 (二)中国自身的改革需求 我国在改革开放的过程中,走到了贸易壁垒的瓶颈阶段,我们需要进一步扩大开放程度,才能促进改革机制的顺利进行。并且我国以要素红利为主导特征的第一轮“全球化红利”将趋于结束,迫切需要开启第二轮“全球化红利”。第二轮“全球化红利”就是通过构建新全球价值链和庞大的内需市场,吸收国外高级生产要素,如技术、人力资本等来推动中国经济升级,而自贸区战略就肩负着这样的使命。有别于依托低要素成本参与国际分工所获得的第一轮“全球化红利”自贸区所承载的使命体现在:自贸区需要担当构建国家价值链,提升加工贸易参与国际分工的水平的重要使命。 必须要过的一关是放开资本项目管制。预期在自贸区内,投资和贸易相关的资金可以自由兑换,利率、汇率都是市场决定的,积极探索面向国际的外汇管理改革试点,建立与自贸区相适应的外汇管理体制。同时允许符合条件的外资金融机构设立外资银行,以及民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行(可能具有有限牌照)。鼓励其建立综合交易平台,全面放开产品创新。也允许自贸区的金融机构去海外发债,拿钱回来之后可以贷款给自贸区里面的企业,并突破现有存贷比的限制。同时变革自贸区内企业外债管理方式,力图实现外汇资金集中运营,以便建立跨国企业的全球资金管理中心。 未来自贸区金融方面的发展愿景是很大的,首先是初步实现香港、新加坡、澳门、瑞士、开曼、维京群岛等具备的自由贸易和离岸金融等功能,允许区内符合条件的中资银行从事离岸业务;同时考虑借助类似纽约的国际银行便利设施(IBF)、东京的JOM等的设计,培育在岸离岸分离型的金融中心(国际板),再通过建立适当的通道和管道(可以是额度、地域、账户类型、交易类别等),部分打通离岸和在岸市场,实现有限的互联互通,允许资金在一定的范围或者限额内相互渗透,建立分离渗透型(先单向再双向)金融市场。在风险可控和效率提升的前提下,最终形成类似伦敦的,全面渗透型和内外一体化的真正的全球金融中心。 (四)行政的精简化 自贸

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