个人住房金融业务利率改革分析.pdfVIP

ys硪sl 内容提要 近几年来，我国个人住房金融业务得到了快速发展。到2002年 6川底，我国个人住房贷款余额已达到6630．1亿元。随着我国个人住 房会融业务的发展，现行个人住房金融业务利率对其发展的制约作用 越来越明显。由于利率市场化问题在我国已经取得了不少进展，所以 个人住房金融业务利率改革问题也变得日益迫切。论文正是对个人住 房金融业务利率改革问题进行有益研究和探索。 论文主要是从金融机构的角度，围绕着个人住房金融业务利率改 革这一问题进行论证和分析。论文首先对国内的个人住房金融制度和 个人住房金融业务利率进行研究分析；其次对国外的个人住房金融制 度和个人住房金融业务利率进行借鉴分析；再次，在上述两个问题研 究成果之上，对我国住房金融业务利率的改革的方向、进程和风险等 问题进行研究分析。最后，本文运用理论联系实际的方法，对我国个 人住房金融业务利率的改革提出一些建议和构想。 关键词：利率住房公积金 序言 一、论文选题的背景和意义 无论国内外，房地产业都是国民经济中的重要行业。目前，我国政府已 把房地产行业确定为推动经济发展的支柱性行业之一。近年来，随着我国住 房制度的改革，我国消费者购买个人住房的热情逐渐高涨，房地产业也呈现 出了快速发展的态势。房地产开发企业和消费者对银行信贷资金需求的增加 大大促进了房地产金融业务的发展。虽然，我国国有银行商业化出于防范风 险的考虑，存在着“惜贷”的现象。但居民个人储蓄存款不断增长，导致 银行存差资金闩益增多。鉴于住房金融市场的巨大发展潜力和住房金融业务 广阔的发展前景，商业银行逐渐加大了对房地产金融业务的支持力度，促使 我围住房金融业务得到了快速发展。1997年底，我国个人住房贷款余额仅为 在发达国家，房地产金融业务是银行等金融机构的重要业务。1997年，美国 信贷资金余额大约为2．9万亿美元，仅房地产抵押贷款余额一项就占到40％ 以上的份额。由此可以判断，我国住房金融业务还有巨大的发展空间。 利率是资金的价格，是商业银行开展个人住房金融业务时必须考虑的一 项重要的因素。目前，我国利率体系基本上属于政府管制的利率。房地产金 融业务利率也是由政府制定，商业银行等相关金融机构并没有制定利率的自 主权。 政府对利率直接进行管制，不符合市场经济规律和金融市场开放的 需求，存在着种种弊端。我国政府已意识到了这一点，正逐步进行利率市场 化改革。对我囝商业银行而言，利率市场化改革意味着几十年来由政府定价 的经营环境将会发生重大的变化，利率市场化将会使商业银行获得制定利率 的自主权，但是也会使商业银行面临更多的利率风险。利率市场化改革对商 业银行等金融机构的利率风险控制能力提出了更高的要求。 2001年11月我国加入了世界贸易组织以来，政府在金融领域的开放力 度逐渐大，外资银行竞相涌入中国，国内商业银行面临的竞争压力不断加大， 金融市场的竞争也更加激烈，个人住房金融市场也不例外。住房金融利率， 作为重要的市场竞争武器和资金价格，必须能灵活适应竞争的需要和市场的 需求a因此，发展个人住房金融业务，拓展商业银行个人住房贷款市场，就 必须进行个人住房金融业务利率改革。 二、国内外学者的研究成果及观点 研究住房金融业务利率改革，不仅要研究住房贷款利率，而且还要研究 ～些与此相关的问题，比如一个国家的住房金融制度、利率体制和如何控制 利率风险等问题。国外学者在这方面有较深入的研究。美国学者威廉 姆·B·布鲁格曼和杰弗瑞·D·费雪对美国个人住房金融业务及其利率进 行了研究。Fi 贷款利率进行了一些分析。大多数国外学者对利率市场化的研究表明：利率 市场化有利于～个国家的经济增长。 我国学者对住房金融业务和利率也进行了一些探索。陈钊(1999)在对我 围住房抵押贷款利率进行了研究时，分析了固定利率住房抵押贷款和可调整 利率住房抵押贷款的风险，建议对我国住房抵押贷款实行多元化的利率改 革。刘巍、鞠自升和刘美瑞(2001)也对住房信贷风险进行了一些研究论述。 梁维和(2001)从财务的角度研究了我国个人住房抵押贷款利率，分析了在 单利和复利条件下，银行收益率和借款人的债务负担的区别。苏英(2002) 对我国住房公积金利率进行了研究，指出我国住房公积金利率政策的一些缺 陷。尽管我国学者已经对住