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个人消费信贷信息不对称分析及对策【摘要】改革开放以来我国消费信贷市场发展迅速，信贷市场的完善起到了扩大内需，拉动经济增长的作用，与发达国家相比，无论在规模上还是在机构的完善程度上，都存在着很大的差距，其中最为重大的是信息不对称造成的信贷风险问题，文章试图分析其中的信息不对称问题，然后给出一些相关的建议。 【关键词】消费信贷 信息不对称 逆向选择 道德风险 一、个人消费信贷是市场经济发展的必然产物 二次大战后，消费信贷在这些国家得到了极大的发展，目前国外消费信贷在经济生活中占有一定比例。从1997年底开始，我国商业银行开始拓展消费信贷业务，并呈现出多元化发展趋势，主要涉及个人住房消费贷款（含二手楼宇贷款）、汽车消费贷款、个人耐用消费品贷款、个人助学贷款、个人旅游贷款等业务，有的金融机构还开展了个人小额信用贷款、个人综合授信额度贷款等业务，其规模也越来越大，如图1所示。 由图1可以看出10年间我国的信贷规模逐渐扩大，从1998年底的456亿元，到2007年底的32783亿元，增长了32327亿元，增幅高达7089%。 由表1可以看出商业银行的不良资产率还是不低的，主要商业银行不良贷款余额11614.2亿元，不良率7.02％，国有商业银行竟然达到8.2%。虽然商业银行可以把不良贷款剥离给资产管理公司，但是不良贷款明显制约了信贷的质量和资本的配置效率。国际市场上，2007年8月美国出现了次级抵押贷款危机，住房抵押贷款直接损失达2000多亿美元，导致全球证券市场跳水，美国银行业采取了惜贷等保全手段。问题的其中一个原因就是信息不对称。 二、个人消费信贷的信息不对称分析 1、相关理论分析 信息不对称（Information Asymmetry）就是在市场交易中，当市场的一方无法观测和监督另一方的行为或无法获知另一方行动的完全信息亦或观测和监督成木高昂时，交易双方掌握的信息所处的不对称状态。主要分为逆向选择和道德风险两种情况。传统的经济学理论基本假设之一是信息对称，生产者和消费者都具有做出正确选择的信息，但现实中我们面对的很到是信息不对称现象，帕累托最优很难达到，在商品市场、劳动市场、金融市场都能见到，如假奶粉事件、求职者假文凭现象、骗保事件等。 2、信息不对称下的消费信贷问题 消费信贷市场是一个信息不完全的特殊市场，正是由于信息的不对称，导致了我国信贷市场上存在很大的风险。首先来看一个银行和消费者之间的博弈模型：假设信贷市场上有两个主体：银行和消费者（贷款者）；银行有两种选择：贷款与不贷款；消费者也有两种选择：提供真实信息与隐瞒信息；那么他们之间就可以建立如下的博弈模型： 银行和消费者各处于不同的位置，彼此之间博弈就产生了四种状态：甲、乙、丙、丁。 博弈均衡组合是甲丁。均衡甲是可以实现双赢的，而且可以使信贷业务达到最佳状态；丁虽然也是一种均衡，但在这种状态下，消费者因得不到贷款而无法扩大消费，提高生活水平，而银行也只能另寻贷款者，加大了寻觅成本。非均衡组合是乙和丙，一方面个人掌握私人信息，银行处于信息的相对劣势，另一方面银行对贷款者提供的信息存在顾虑，不敢轻易的贷款。可以说乙丙丁都存在着信息不对称问题。由此导致的主要是逆向选择和道德风险（败德）问题：在交易前发生的是逆向选择，而在交易之后发生的我们称之为道德风险（败德），下面具体来分析。 第一，贷款者事前的信息不对称问题――逆向选择。所谓逆向选择又称不利选择，是指掌握信息较多的一方利用对方对信息的无知而隐瞒相关信息，从而获取额外利益，客观上导致不合理的市场分配的行为。经常看到的是劣质客户替代优质客户，劣币驱逐良币的现象。在贷款行为发生之前，银行相对于贷款者而言是信息的缺乏者，处于不利的地位。而贷款者对自己的信用状况、还贷能力和收入支出等个人信息了解最多，但是为了获得贷款，有部分人在提供信息的时候可能会故意隐瞒那些对自己不利的方面，又或者对某些信息不予提供。例如自己的信用属于低等级、入不敷出或者根本不准备还款；另外我国银行和政府缺乏个人信用记录的相关资料，对个人信用的评估也没有一个统一的标准，对贷款者的信息记录管理还处于比较混乱的状况；再有目前还没有一个正规的信用评估机构对个人信用记录进行搜集整理，机构的建立缺乏坚实的基础。由于以上因素的存在，商业银行为了预防风险，提高消费信贷的效率，就会惜贷或提高利率又或采取抵押担保形式，那么这就加大了贷款者的成本，优质客户可能会因成本加大而退出信贷市场，另外寻求资金的来源市场。再有消费者如果对未来的价格和收支、获得贷款的概率、未来的经济情况和银行的状况不能预期，同样处于避免风险的需要，优质客户也不会贷款。这两种情况使得信用状况差的、甘愿冒着风险的贷款者取代了优质客户，出现信