全球大宗商品将步入运营时代.docVIP

全球大宗商品将步入运营时代贸易商和运营商最大的区别是，前者站在本国的立场看世界，关注买和卖之间的差价，是进出口商；后者站在全球的立场看世界，关注不同区域资源配置的变化，在不同市场的落差之间创造商业价值，是全球化背景下的商业组织。 中国是大宗商品的消费及生产中心 近些年，为了满足国内经济迅速发展的要求，中国企业在大宗商品原材料的进出口及加工制造方面，做出了突出贡献。例如，中国钢铁产量占世界钢铁市场的50％，中国铜产量占世界总产量的20％；中国还是全球最大的PTA及塑料的生产国。可以说，中国已经成为全球大宗商品的消费及生产中心。 与此同时，中国企业积极遵守国际贸易规则，在大宗商品领域进一步向国际敞开市场，为一些资源类国家的经济增长提供了机遇。巴西、澳大利亚等资源类国家向中国出口铁矿石、煤炭、铜和农产品等商品的数量逐年增大。其中，中国是澳大利亚最大的铁矿石出口市场。中国巨大的消费市场有力支持了这些资源类国家经济的稳定增长。 如今，全球大宗商品市场走向已经把中国因素作为风向标，各国分析师已经离不开对中国基本面的研究和判断。在巨大消费及需求能力的支撑与带动下，过去十年大宗商品的价格也是轮番上涨。其中，美原油增长了-236％，综合铜增长了454％，综合镍增长了279％，现货黄金增长T426％，美棉花增长了134％。目前，一些有色金属、农产品、能源的商品价格基本处于高位运行状态，且还有较大的上涨空间，世界已经迎来了资源为王的时代。 中国在大宗商品领域缺乏话语权 然而，中国在大宗商品领域的话语权并没有因如此庞大的市场而改变，而是“中国一买就涨价，中国一卖就降价”。由于中国许多贸易商和加工商是中小企业，处于产业链的底端，缺乏议价能力，只能作为大宗商品价格的接受者。除原油以外，有色金属、农产品等领域的大宗商品市场集中度较低，面对国外巨型跨国公司，难以在谈判桌上和对方平起平坐。最典型的案例就是铁矿石、石油、煤炭及大豆。其中，铁矿石的供给及定价权掌控在必和必拓、力拓以及淡水河谷手中，使中国钢企承受了很大的市场风险，仅价格波动每年我国钢铁行业的损失就多达600亿美元；煤炭主要受到诸如必和必拓、斯特拉达和嘉能可等公司的控制；整个大豆的产业链和价值链控制在美国ADM、美国邦吉、美国嘉吉、法国路易达孚为代表的跨国公司手中。 国际上一些大型的大宗商品运营商在近几年迅速发展壮大。例如，全球最大的大宗商品运营商嘉能可，涉足全球的金属及矿产、能源产品和农产品，其2010年营业额达到1450亿美元，总资产达800亿美元，并且该公司拥有庞大的物流和金融服务体系，旗下石油部门的货轮数目，比英国皇家海军的船队数目还要多。还有著名的运营商来宝集团，作为亚洲业务最多元化的大宗商品运营公司，来宝负责运输的货物占全世界每年集装箱货运量的近50％。该公司通过金融与物流服务，将主要工业和农业原材料的出产地与分销地结合起来。同时，来宝凭借自身在大宗商品领域多年的运营经验，已经成为世界上最重要的大宗商品中介人之一，在全球农产品、工业品和能源产品供应链等诸多领域处于市场领先地位，享有独特的市场位置。来宝通过在42个国家的70多个分支机构所组成的运营系统服务全球3500多家客户。 中国在大宗商品领域比较有影响力的，有石油行业的代表中石化、中石油；重有色行业的五矿、江铜、中铝；贵金属行业的中国黄金、山东黄金、紫金矿业；稀土行业的包钢稀土、广晟有色、江铜；电镀镍行业的宁波神化等。但是，中国这些企业从本质上来说大多数属于大宗商品的贸易商和深加工商，还不是真正意义上的大宗商品运营商。 中国应完善大宗商品运营机制 在过去的十年中，中国为了更好地为经济发展提供商品资源保障，进一步提升大宗商品的影响力，在国内大宗商品领域做了几件大事。例如，增加期货交易品种，如铅锌、黄金、白银、焦炭、PTA、早籼稻等；国内一部分重点冶炼厂、消费商成长为全球前列的生产商或消费商，如江铜、中铝；国内还产生了一批行业信息服务机构，如上海钢联、易贸等。但是，很多方面仍有待提升。 要想在能源、有色金属、农产品等领域培育出一批大宗商品运营商，依靠企业自身的力量是难以实现的，这离不开产业政策支持、高级人才培养、建立市场交易中心以及完善配套服务机制等四个方面。 产业政策扶持从宏观层面来看，政府要继续深入地进行区域布局的引导，提高产业集中度，开展资源整合。在有色、煤炭等领域，国家应积极扶持一批龙头企业，做大做强一批资源企业。“十二五”时期，国家在有色行业将鼓励发展下游深加工技术，控制中游冶炼产能扩张并加快淘汰落后产能，提高行业集中度和话语权。预计，到2015年，年产20万吨以上的企业的铜、铝产量占全国总产量的比重分别达到90％、95％，3―5家有色金属企业进入世界50