制度经济学视角下农信社小额信贷.doc

制度经济学视角下农信社小额信贷【摘要】农信社小额信贷经过几年的基层操作实践，制度缺陷已经成为其可持续发展的障碍，文章依照新制度经济学的原理，通过对农信社小额信贷体制存在的问题进行分析，提出了一些对策建议。 【关键词】小额信贷 产权 交易费用 可持续发展 一、对小额信贷制度安排的分析 1、基于激励相容理论的分析。哈维茨（Hurwiez）创立的机制设计理论提出，在市场经济中，每个理性经济人都会有自利的一面，他会按自利的规则来行动；如果能有一种制度安排，使行为人追求自身利益的行为，正好与实现别的经济主体价值最大化的目标相吻合，这一制度安排就是“激励相容”。现代经济学理论与实践表明，贯彻“激励相容”原则，能够有效地解决经济行为主体之间的矛盾冲突，使行为人的行为方式及其结果符合利益最大化的目标。但是，现实中，小额信贷的政策性定位与商业性操作使得农信社陷入矛盾之中：一方面要求“提高穷人的社会和经济地位”，这是典型的公益性要求；另一方面又要求他们独立核算、自负盈亏，这又是典型的盈利性要求，必然造成激励不相容。因而农信社小额信贷的发放主体（农村信用合作社）的积极性不够，农信社的利益导向直接带来的不良后果就是小额信贷规模逐年萎缩，2000年全国小额信贷高峰时，发放贷款总额约60亿元，2004年下降到20多亿元。 2、基于交易费用理论的分析。科斯（Coase）认为，交易费用应包括度量、界定和保障产权的费用，发现交易对象和交易价格的费用，讨价还价、订立合同的费用，督促契约条款严格履行的费用等等。交易费用越低，交易就越容易进行；交易费用过高，则会使得交易无从发生。由于现行的农信社小额贷款政策中的一些制度设计不够合理，增加了小额贷款过程中的交易费用。一是签约前的搜寻成本。农村正规金融由于每份融资契约数额小，不希望依赖第三方实施。为避免依赖第三方执行融资契约，农村正规金融必须获取借款主体大量的信息，但农村交通条件差，信息传递不便，交易双方信息不对称程度高，导致获取信息的费用高。二是签约中的谈判成本。在签订借贷合约时，由于贫困地区人口整体资信度低，农信社往往设置严格的贷款标准和繁琐的抵押、担保手续，增加更多详细的限制条款，这都提高了交易的谈判费用，同时也影响了农户进行融资的积极性。三是事后的监督与执行成本，由于贫困地区人们对资金需求的规模较小，以及对资产价值评估的中介结构不成熟，所以农信社事后监管和控制的成本较高。 3、基于产权理论的分析。产权理论主要研究产权对经济运行及资源配置的影响。新制度经济学家一般都认为，产权是一种权利，是一种社会关系，是规定人们相互行为关系的一种规则，并且是社会的基础性规则，产权是否清晰直接影响资源配置效率和一个社会的经济绩效。产权模糊是阻碍农信社小额信贷发展的巨大障碍。孟加拉小额信贷之所以成功，关键在于产权明晰。通过建立小组基金、中心基金，购买孟加拉乡村银行的股份，使得孟加拉乡村银行成为名副其实的穷人自己的合作银行。中国的小额信贷从试点到推广反而出现了产权基础日趋不稳的“偏离”现象。2000年初，中央银行开始在正规金融框架内由农村信用社推广过去主要由非政府组织推行的小额信贷，农信社的产权缺陷日益显现。以这样的产权基础，中国的小额信贷能否保证为社员提供优质服务，能否避免以往中国信贷扶贫中出现的问题以及能否实现小额信贷持续健康的发展，就不得而知了。 4、基于制度约束理论的分析。制度是由两个基本因素组成，即被社会习惯和习俗认可的非正式约束；国家法律和法规所规定的正式约束以及实施机制。实施机制是制度结构中不可或缺的一部分。我们判断一个制度安排是否有效，不仅要看正式约束与非正式约束是否完善，更重要的是要看这项制度的实施机制是否完善，而检验实施机制是否有效或是否具有强制性，主要看其违约成本的高低。再来看小额信贷主体也就是对贷款人的制度约束。非正式约束主要就是诚信观念，要求贷款人提供真实的信息，及时履约，然而大多数正规金融组织都认为低收入人群的信用水平普遍低于高收入人群，因而不愿向他们发放贷款。正式约束主要包括经济法规和政策、法律法规的约束，它是具有刚性的，但是这种硬的约束的实施机制又存在问题：小额贷款具有主体多、单笔数量小的特点，如果发生拖欠贷款的情况，农信社通过法律途径来追索债权将耗费大量的人力物力，就算是法院在债务纠纷中判案后执行都难。制度约束机制不完善导致了农信社小额信贷中出现“扶富不扶贫”的现象，在实际操作中，有80%左右的小额信贷投向了高收入农户。 二、对小额信贷制度改革的探讨 1、清晰产权。制度经济学认为产权界定越清晰越能提高效率。首先，我们要合理设置股权，明晰农村信用社的产权。农村信用社必须由社员入股组成，其产权归属社员个人。股权的设置必须体现服务社区、门户开放的原则，允许贫困农