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国际专业自保公司探究分析及启示【摘要】本文分析了专业自保公司的定义和起源，研究了专业自保公司的与保险公司的差异和优缺点，完成了国际注册自保公司条件的比较分析，提出了我国大中型企业建立专业自保公司的具体构想。 【关键词】自保公司；国际贸易；保险 一、专业自保公司的定义和起源 20世纪60年代，国际保险市场上出现了一种新兴的风险处理机制，我们译为之为“专业自保公司”（简称“自保公司”，下同）。根据百度百科的定义，自保公司是由非保险业的大型企业投资成立的专门为母公司及其子公司提供保险服务的附属保险机构。①自保公司的产生可以追溯到19世纪中期，但真正的自保公司出现在20世纪50年代末60年代初，到2007年底全球自保公司的数量已超过5100家。在自保公司最发达的美国，500家最大的公司中拥有自保公司的占90%，自保公司的业务在美国工商企业财产保险市场上占有30%左右的份额。英国200家最大公司中设立自保公司的也占到了80%。在《财富》500强企业中有70%的企业设立了自保公司。所以，成立自保公司已经成为目前大型企业实现可持续经营的一项重要选择。 二、专业自保公司的与保险公司的差异 目前，随着社会经济的持续发展，市场环境的不断变化，传统保险产品的结构性缺陷也越来越明显，自保公司的优势逐渐呈现，主要包括：增加承保弹性，承保传统保险公司不愿承保的业务，为母公司提供更经济、更全面的保险服务；减轻税收负担和管理成本，享受离岸自保中心宽松的监管政策和税收优惠政策；可以根据自己的风险损失情况收取合理保费，直接与再保险公司建立联系，从中享受低费率。与传统保险公司相比，自保公司凸显了其自身的诸多优势，主要表现为： 1、节省了附加保费。从保险基金的运作机理来看，保险费可能分为纯保费和附加保费：其中纯保费是根据大数法则的要求用来建立保险赔偿基金来应付约定灾害事故发生时的赔偿或给付，而附加保费则用于保险企业日常的经营管理费用支出。同时由于专业自保公司成立之初的目的就是一个风险融通工具，因此许多在传统保险市场上的间接费用可以得到不同程度的减少和避免。 2、避免由于信息不对称造成的过高保费和道德风险。由于专业自保公司能够纠正某些信息传递的错误和缺陷，使母公司的管理者认清存在的问题，因而能够降低母公司的总保费支出，如果一家公司的损失风险高于此类公司的一般风险，保险公司可能不大容易发现这一点，从而导致了一个较高的保险费率，这也是我们常说的保险公司的“逆选择”，因此，母公司对自己损失可能性所占有的不对称信息，有可能获得较合理的费率。 3、有利于母公司资金的持续使用。企业建立专业自保公司比向保险人直接投保享有更为自由灵活的保费支付政策，母公司和其他姊妹公司可能约定在事前支付保费，也可以在灾害事故发生后才支付保费。因此，支付保费造成企业资金持续使用中断而造成的机会成本要远远高于传统的保险公司提供的保险。尽管传统的市场创新了很多方案，努力弥补这一现金流量方面的缺陷，但还是不如成立专业自保公司，能够向母公司提供优惠的支付安排。 4、税收优惠。建立专业自保公司最主要的动机莫过于税收的刺激，因为许多专业自保公司都是“离岸”的。因此，如果专业自保公司的收入在发生的当年不被计入母公司纳税所得，那么就形成了税收优惠。 5、有利于提高母公司的风险管理水平、加强谈判的地位。凭借创建专业自保公司以及可支配使用的专业自保公司总资本额，母公司对长期风险的融通能力大大增强，因而也就增强了母公司与商业保险公司和再保险公司谈判的地位和能力，而并不只是被动地接受对方所提出来的保险条件。因而会更加信任专业自保公司对母公司的潜在风险所作的评估，减少道德风险的发生。 三、国际注册自保公司条件的比较 自保公司实际上是一个复杂的自保基金，其功能只能是使母公司可免于直接遭受异常灾害的打击。虽然自保公司也可以通过办理再保险的方式减少自己的损失，但在对某些特殊风险承保时仍显得能力较弱。国际上不同的地区由于政策和环境的差异，成立自保公司与一般性的自保安排有很大的不同，主要的一点就是自保公司要拨出资本和盈余。不同国家和地区对资本和盈余的要求也不同，在美国，各个州的立法规定的最低资本盈余金额从25万到200万美元不等；百慕大、开曼岛则要求12万美元，新加坡规定70万美元。而在一般情况下，大多数自保公司在注册成立时的资本盈余都要高于法律规定的最低要求，使得许多公司创办自保公司根本无利可图。 NA表示无相关数据 四、我国大中型企业建立专业自保公司的必要性 随着我国经济发展水平的提高和加入WTO，我国经济发展进入了一个崭新的阶段，提高国际竞争力和风险管理显得至关重要。从国际保险的实践来看，专业自保公司就是一种行之有效的风险转移方式，并在保险