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基于中小企业融资金融产业风险选择摘要：在我国中小企业的发展过程中，历来就受到不同程度的“歧视”，并没有享受到真正的“国民”待遇，本就在有限的缝隙中艰难求生，而全球金融危机的无情袭来更加剧了中小企业的生存环境的恶劣化程度，尤其是融资能力和渠道的严重受挫，作为金融危机中也受波及的金融产业(银行)更加收紧信贷的投放力度，考量各种不利因素，选择切实控制自身经营风险的相关举措。本文从分析我国中小企业融资的现实困境入手，着重阐述了银行金融体系的内在机制风险、影响银行提供中小企业信贷的外部风险因素、发展融资租赁拓宽中小企业融资渠道、防范银行金融风险的选择四方面内容，说明金融产业的风险是可预知的并且可控，关键要在风险预警、过程监控等环节把控好，一定能降低信贷融资风险；同时，中小企业要苦练内功，增强核心竞争力，完善公司治理结构，方能得到金融机构的亲睐，从而实现长久的双赢。 关键词：融资；金融产业；风险 一、中小企业融资的现实困境 受全球金融危机的影响，我国的实体经济受到一定程度上的打击，中小企业的生存问题受到了极大的考验，其中融资问题更是得到了各方面的关注。融资的可行性是建立在企业的基本面和竞争力上的，导致中小企业本来就很困难的融资更加是难上加难，有的小企业因自身条件限制，情况更是严峻。银行在金融危机背景下，须寻求更安全稳定的投资，中小企业受金融危机所累，越来越得不到银行的信任。金融危机的爆发使得各银行都加大了对风险的控制，对于信贷更加谨慎。 目前，我国中小企业融资渠道狭窄，主要依靠自身内部积累，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷，中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源；资产规模是决定企业能否获得银行借贷的决定性因素。从中小企业融资现状的分析可以看出，“融资难”已经成了制约中国中小企业发展的严重“瓶颈”之一。而这种状况的形成主要是中小企业自身与金融体系特性相“冲突”和经济体制转型过程中与金融发展不相适应共同作用的结果。 二、银行金融体系的内在机制风险 1　金融内在脆弱性是金融业的本性，它是由银行业高负债经营的行业特点所决定的。由于金融活动主体的有限理性，如金融机构的过度借贷冲动和行为不规范，便导致了金融活动的潜在风险。特别是金融资金比任何时候都更为积聚和集中，银行业用其有限的资金创造更多的收入并保持资金的货币形式，对“投机动因”所需要的流动资金有浓厚的兴趣，这些就是金融业内在脆弱性的行为根源。 2　银行金融体系的脆弱性主要来自信贷关系内在的“信息不对称”。首先是逆向选择，即在信贷市场上，银行和企业在签订投资项目信贷合约时，存在着对未来风险信息不对称。银行作为贷款者，对投资项目的收益、风险以及资金的偿还概率只能通过企业或其它渠道间接了解，处于信息劣势，这很容易产生“劣等客户驱逐优等客户”的逆向选择，信贷资金注进高风险企业，使银行贷款的平均风险水平提高。根据美国经济学家弗兰克，奈特的理论，风险是一种可测度的不确定性，减少不确定性可以减少风险。不确定性实质是一种信息不完全状态，如果信息增加，不确定性就会减少。在商业银行信贷活动中，银行与企业之间以及银行内部都会因信息不对称产生信贷风险。其次，是商业伦理风险，它指金融活动中的一方(代理人)相对于另一方(委托人)在信息方面拥有优势，在签订契约后，拥有信息优势的一方可能会做出不利于另一方的行为，由于缺乏足够的信息，贷款人没有能力监督借款人不去采取增加风险的做法。有时，在政府担保的情况下(支持某些产业优先发展)还会形成银行倾向于发放过多的高风险贷款，而企业也愿意承担高风险的投资项目。因为，如果投资成功，银行或者企业便可获利，一旦投资失败，则由政府承担坏帐。一些经济学家认为，银行系统缺乏必要的监管和规制，尤其是当受到政府显性或隐性担保时，制度上的道德风险累积必然造成银行不良资产增加。再次是内部人控制导致道德伦理风险发生，在银行体制和制度不健全不完善的情况下，内部人控制最容易引发经理人谋取私利的金融违规和犯罪，因为内部人控制造成了信息不透明、不对称，不仅干扰政府的金融监管，也失去了必要的自我约束。 3　金融自由化和金融全球化增大了金融风险。金融体系的高度发展及其复杂性造就了“体系脆弱性”：在金融自由化和金融全球化影响下；许多金融机构迅速产生，经营业务迅猛扩张，金融泡沫急剧蟛胀，因相关的监管跟不上，所以导致问题不断发生。而且，金融业具有很大的负外部性，一旦某个大银行陷于困境、受到挤兑冲击，便会波及整个金融体系，特别是发展中国家在开放本国金融资本市场以后，由于金融制度不健全，大大加剧了金融体系的这种脆弱性，遇到某种外部冲击最容易随着一家银行倒闭，迅速形成“羊群恐慌”和多米诺骨牌倒塌效应。 4　经济