我国商业银行如何应对利率市场化.docVIP

我国商业银行如何应对利率市场化利率作为资金的价格，对优化资金配置起着重要作用。它的变动直接影响着政府、企业、银行、个人等经济主体的筹资成本，进而影响其经济行为，通过引导社会资金流向调节社会资金在经济领域内的分配。 利率市场化，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求决定，它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。具体讲，利率市场化是指存贷款利率由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基准利率，各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。 利率市场化的过程，实质上是一个培育金融市场由低水平向高水平转化的过程。从长远来看，它有利于促进完善的金融市场的形成，但从眼前看，它又使银行利率风险和利率管理的难度加大，使国有银行面临着巨大的风险和挑战。因此，必须高度重视，有针对性地采取措施，做好充分准备，以在竞争中立于不败之地。 一、实现以产品为中心向以客户为中心业务模式转化。实现这种转化，主要从调整部 门设置、业务流程二个方面着手。按照以客户为中心业务模式的要求，在部门设置上，应从原来按各业务品种不同设置部门的条形模式，向按营销、操作、管理、监督等职能不同设置部门的块式模式转变，并在此基础上，根据业务市场情况和业务操作技术不同进行管理细分。在业务流程方面，随着计算机在银行业务操作上的广泛应用，银行内部的业务分工大部分可以在同一平台基础上的计算机系统完成。各种不同的业务尽量通过同一计算机平台提供服务，根据客户的不同规模、不同性质、不同的服务要求分别提供相应的服务终端。在以客户为中心服务操作模式下，不论客户大小，都尽可能为其提供一站式的全方位服务。此外，还要加强业务主管、客户经理与客户的联系纽带，培养客户对银行的忠诚度。 二、加强利率风险的管理和控制。利率市场化意味着银行面临的利率风险将越来越明显。因此，对国有银行而言，已到了既要关注流动性风险和信用风险，同时又要关注利率风险的时候了。具体可从以下几方面着手： 1．设立决策机构，确立利率风险管理在资产负债管理中的核心地位。 2．指定专门部门负责利率风险的日常监控，其他业务部门按照该部门确定的内部资金转移价格将各项金融产品的风险转移至该部门，由该部门将风险转移至市场上。 3．建立完善的兼顾风险控制和经营效率的金融产品定价机制。在贷款定价决策机制上，可以由总行公布或规定适合于全行的基准利率，总行通过授权分别规定不同分行在总行公布或规定的基准利率基础上的浮动权限。在定价技术的选择上，基本采用模型化，开发高度个性化的定价软件。在产品定价的过程中，要综合考虑一个客户给商业银行带来的综合效益。在综合效益测算过程中，除了要考虑派生业务外，还应综合考虑客户的信用风险的大小、贷款期限的长短即利率风险的大小，以及银行的资金筹集成本和运营成本分摊。 4．采用市价法等动态方法衡量利率风险，加强对利率走势的预测和分析。市价法是从资本净值的角度衡量银行的利率风险，它根据假设的利率变化的情景，估计现有资产和负债预期现金流的净现值，并比较每种利率情景下的净现值，以解释利率波动对银行资本净值(资产价值减去负债和表外或有负债市值)的影响。采用这种动态的市价方法来识别利率风险，能更准确、及时地预测和分析利率走势，把握利率变化对银行的价值及银行未来长期盈利能力的影响。 5．开发金融衍生产品交易等新产品规避利率风险。识别了利率风险后，需要根据具体情况调整资产负债表的结构，缩小风险缺口或者通过金融衍生工具对冲利率风险。如签订远期利率协议，进行利率期货、期权及互换期权交易等。 三、加强成本管理，推行作业成本法。作业管理是一种新的企业管理观念，它把企业看作是为最终满足客户需要而设计的“一系列作业”的集合体。作业成本系统是一个以作业为基础的、科学的信息系统，通过对所有作业活动追踪进行动态反映，来计算每种作业所发生的成本，然后以产品对这些作业的需要为基础，循着业务流程轨迹，将成本追溯至产品，进而到客户。有了这样完善的作业成本系统，银行可以适时报出资金成本、供求状况、收益、风险等诸多指标，决策的效率和效果将大幅度提高。 四、大力推进金融创新。金融创新要做的事很多，这里只强调几项主要的。在贷款业务方面，一是贷款证券化，进行资产结构的调整和优化；二是贷款出售，调整资产结构，增强流动性，控制风险，满足监管当局的要求；三是大力发展银团贷款；四是并购贷款；五是应收账款抵押贷款。 在投资业务方面，择优购买企业债券和投资于资产支持的证券。在资金来源方面，发行大额可转让存单、股份化等。 五、大力发展中间业务。中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债、形成银行非利息收入的业务。目前，我国银行90％的业务